De markten houden rekening met een kans van 66,9% op een renteverlaging van ten minste 25 basispunten (bps) in maart door de Fed, vergeleken met een kans van 81% tijdens de vorige sessie volgens de FedWatch Tool van CME.
De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van een mandje valuta's van andere belangrijke handelspartners, steeg 0,73% op 103,38, na een stijging tot 103,42, het hoogste niveau sinds 13 december. De index was op weg naar de grootste eendaagse procentuele stijging sinds 2 januari.
De dollar boekte meer winst tijdens de sessie nadat Waller zei dat de VS "op korte afstand" van de 2% inflatiedoelstelling van de Federal Reserve is, maar dat de centrale bank niet overhaast moet overgaan tot verlagingen van haar referentierente totdat het duidelijk is dat de lagere inflatie zal aanhouden.
"(Waller) zei dat er geen reden is om zo snel te handelen als in het verleden, verlagingen moeten methodisch en voorzichtig zijn," zei Marc Chandler, hoofd marktstrateeg bij Bannockburn Global Forex in New York.
"Waller is belangrijk omdat hij een havik is, hij bevestigt duidelijk wat we al weten en wat iedereen bij de Fed erkent - dat we een piek hebben bereikt."
Chandler merkte ook op dat de dollar de afgelopen twee weken in wezen zijwaarts had gehandeld, nu de oververkochte en technische omstandigheden van eind vorig jaar zijn afgenomen.
Goldman Sachs zei in een notitie dat, hoewel ze hun mening dat de Fed vanaf maart een reeks van drie opeenvolgende verlagingen zal doorvoeren niet hebben gewijzigd, de opmerkingen van Waller het risico hebben vergroot dat de centrale bank iets later zal verlagen of misschien liever vanaf het begin één keer per kwartaal zal verlagen.
Hoewel de dollar gedurende de sessie sterker was, leverde de greenback kortstondig winst in na een zwak rapport over de productiesector in de regio New York.
De euro stond 0,72% lager op $1,0869 en was op weg naar de steilste eendaagse procentdaling in twee weken, nadat commentaar van beleidsmaker Joachim Nagel van de Europese Centrale Bank op maandag de verwachtingen van vroegtijdige renteverlagingen probeerde in te dammen.
Verschillende beleidsmakers van de ECB hielden dinsdag een wolk van onzekerheid over de timing van de stappen in stand, hoewel het nog steeds waarschijnlijk is dat de rentetarieven dit jaar zullen dalen.
De dollar werd dinsdag ook gesteund door een stijging van de rente op Amerikaanse obligaties na de vakantie van maandag, waarbij de 10-jaars steeg met 11,9 basispunten naar 4,0695%,
Een ECB-enquête toonde dinsdag aan dat de consumentenverwachtingen voor de inflatie in de eurozone over drie jaar in november daalden van 2,5% naar 2,2%.
Sterling stond het laatst 0,79% lager op $1,262, nadat uit gegevens bleek dat de Britse loongroei sterk vertraagde in de drie maanden tot en met november, wat het idee ondersteunt dat de Bank of England de rente dit jaar sterk zal verlagen.
De dollar stond 1,04% hoger ten opzichte van de Japanse yen, op 147,26, na 147,31 te hebben geraakt, waarmee de dollar het hoogste niveau sinds 7 dec. evenaarde. Uit gegevens bleek dat de Japanse groothandelsprijsindex in december vlak bleef ten opzichte van een jaar geleden, waarbij de verandering voor de 12e maand op rij vertraagde, wat de druk van de Bank of Japan wegnam om haar monetaire stimuleringsmaatregelen binnenkort terug te draaien.
Bij de cryptocurrencies steeg de bitcoin met 1,39% naar $43.272. Het is ongeveer 6% gedaald sinds de Securities and Exchange Commission zei dat het 11 aanvragen goedkeurde voor de eerste Amerikaanse beursgenoteerde exchange traded funds (ETF's) om bitcoin te volgen.
