Het instituut verwacht nu dat de grootste economie van Europa volgend jaar met 0,7% zal groeien in plaats van de 0,9% die half december werd voorspeld.
"Nu de begrotingscommissie van het Duitse parlement overeenstemming heeft bereikt over de federale begroting, schatten we dat er extra besparingen van iets minder dan 19 miljard euro ($20,64 miljard) in zijn opgenomen," aldus Timo Wollmershaeuser, hoofd prognoses bij Ifo.
"De totale omvang komt ongeveer overeen met wat we in december in ons risicoscenario voor 2024 hebben geschat. De economische impact zal waarschijnlijk ook even groot zijn," voegde hij eraan toe. ($1 = 0,9205 euro) (Verslaggeving door Miranda Murray, Redactie door Rachel More)