De grootste geldbeheerder ter wereld, die gedijt op de opkomst van passief beleggen met 70% van zijn portefeuille van $10 biljoen wereldwijd in ETF's en indexfondsen, zal de eerste buitenlandse fondsbeheerder in volledige eigendom zijn die de onshore Chinese ETF-markt aanboort.

Momenteel beheert de Amerikaanse firma de overzeese activa van een handvol grote Chinese staatsinvesteerders, zoals het staatsinvesteringsfonds en het nationale pensioenfonds van het land, via offshore-eenheden, aangezien alle verkochte producten in het buitenland gedomicilieerd zijn.

De lancering van het eerste BlackRock ETF-product is gepland voor het vierde kwartaal, zeiden de mensen, dat zal worden toegevoegd aan 6,8 miljard yuan ($ 1,07 miljard) aan activa die BlackRock beheert via twee beleggingsfondsen met beleggingen in Chinese en Hongkongse aandelen.

Verscheidene index-aanbieders zijn besprekingen begonnen met BlackRock, maar de fondsbeheerder moet nog beslissen welke index hij zal volgen voor het eerste ETF-product, zeiden de mensen.

Opties die overwogen worden zijn onder andere een koolstofneutraliteits-thema-index samengesteld door China Securities Index Co, zei een van de mensen. In China zijn de afgelopen twee jaar tientallen milieu-gerelateerde ETF's gelanceerd, die inzetten op de bloeiende nieuwe-energie-aandelen.

"BlackRock is vastbesloten om meer Chinese beleggers te helpen hun financiële doelen te bereiken door hen een breder pakket beleggingsproducten en -oplossingen te bieden, waaronder ETF- en indexbeleggingen," zei het bedrijf in een verklaring aan Reuters.

Het zei dat het "investeert in meer lokaal talent" om zijn "groeiprioriteit" te ondersteunen.

China Securities Index heeft niet onmiddellijk gereageerd op een verzoek om commentaar.

BlackRock's geplande uitstap naar de snelgroeiende Chinese ETF-markt komt tegen de achtergrond van de voortdurende openstelling van de financiële markt in de op één na grootste economie van de wereld.

De stap zal ook de aanwezigheid van de fondsbeheerder in China versterken, nadat het vorig jaar de eerste wereldwijde vermogensbeheerder werd die een vergunning kreeg om een volledig eigen onshore beleggingsfondsbedrijf in het land te beginnen.

De ETF-operatie van BlackRock in China zal deuren openen voor zowel plaatselijke institutionele als particuliere beleggers.

LUCRATIEVE MARKT

China's ontluikende ETF-markt van $ 220 miljard, met meer dan 600 producten aan het eind van 2021, is pas de laatste jaren een betekenisvolle bijdrage gaan leveren aan een wereldwijde hausse van passieve fondsen, die de sector voorbij de $ 10 biljoen in waarde heeft gekatapulteerd.

De activa in onshore ETF's in China groeiden in 2021 met 30,5%, bijna evenveel als de 31,9% groei van de Amerikaanse ETF's, maar beter dan de 24,7% groei van Europese sectorgenoten, zo bleek uit gegevens van de Shenzhen Stock Exchange.

BlackRock's iShares, dat volgens voorzitter en Chief Executive Larry Fink in 2021 "een belangrijke groeimotor" bleef, trok vorig jaar $ 306 miljard aan activa aan, goed voor 57% van het nieuwe geld in alle actieve en passieve aanbiedingen van de firma.

Voor haar China ETF uitstap rekruteert BlackRock voor functies in ETF portefeuillebeheer, operations en gerichte marketing, aldus de twee personen. De firma wil aanvankelijk een team van vijf tot zes werknemers vormen, zeiden zij.

Maatregelen om de verspreiding van COVID-19 tegen te gaan hebben de bedrijfsactiviteit in Shanghai grotendeels afgeremd, waarbij sollicitatiegesprekken met kandidaten naar het internet zijn verplaatst, zei een van de mensen.

Het kantoor van BlackRock in Shanghai telt momenteel minstens 70 personeelsleden, zo bleek uit gegevens van de fondsenvereniging, en zal er nog meer dan 15 aanwerven, de ETF-aanwervingen niet meegerekend, zo bleek uit personeelsadvertenties van het bedrijf.

Sinds China in 2019 volledig buitenlandse fondseenheden toeliet, heeft een vloedgolf van buitenlandse fondshuizen, waaronder de Amerikaanse ETF-specialist VanEck, vergunningen aangevraagd om op de lokale fondsenmarkt te opereren.

De meeste aandelen-ETF's in China vragen een beheervergoeding van 0,5% per jaar, hoger dan de 10 tot 20 basispunten die beheerders van dergelijke producten in de VS en Europa vragen, waardoor het een lucratieve markt voor buitenlanders is.

De 10 grootste ETF-aanbieders van het land, voor het merendeel plaatselijke spelers, hebben meer dan 80% van het marktaandeel in handen.

($1 = 6,3656 yuan)