Het nieuwe fonds, Carlyle Credit Opportunities Fund II, heeft zijn aanvankelijke doelstelling van $3,5 miljard overschreden en zal naar verwachting tot $6 miljard kunnen inzetten wanneer rekening wordt gehouden met zijn mogelijkheid om te lenen.
Het fonds heeft al $3,8 miljard van zijn beschikbare kapitaal geïnvesteerd in 22 bedrijven in Noord-Amerika en Europa, zei Alex Popov, Carlyle's hoofd van illiquide kredietstrategieën, in een interview. Dat is bijna het dubbele van de omvang van het inaugurele fonds, dat in 2019 $2,7 miljard van beleggers ophaalde en eind vorig jaar een netto interne rentevoet (IRR) van 15% had gegenereerd.
"Wij blijven aanzienlijke overgangskapitaalmogelijkheden zien in de huidige markt," zei Popov.
Het fonds verstrekt overgangskapitaal aan bedrijven en ondernemingen voor omstandigheden zoals "een belangrijke overname, uitbreiding naar een andere markt, of een verandering van eigenaar," zei hij.
De investeringen van Carlyle omvatten een schuldfinancieringspakket van 320 miljoen pond aan The Caff Nero Group, een Britse koffieketen. Carlyle heeft ook, naast Wells Fargo, financiering verstrekt aan Digital Intelligence Systems LLC, een in Virgina gevestigd outsourcingbedrijf, om een kleinere rivaal, Signature Consultants LLC, over te nemen.
Carlyle heeft geprobeerd zijn kredietplatform te versterken, dat in december $73 miljard aan activa onder beheer had. Vorige week bereikte Carlyle een overeenkomst met Fortitude Re om $2,1 miljard aan aandelenfinanciering voor de herverzekeraar bijeen te brengen en $50 miljard van zijn activa te beheren. Carlyle heeft in maart ook ingestemd met de overname van kredietbeheerder CBAM, die een extra $15 miljard aan zijn beheerde activa zal toevoegen.
