De oliefutures kleurden rood nadat de gegevens van het Labor Department op dinsdag aantoonden dat de dalende benzineprijzen in augustus werden gecompenseerd door stijgingen van de huur- en voedselprijzen. De consumentenprijsindex steeg vorige maand met 0,1%, terwijl er een daling van 0,1% werd verwacht en de index in juli ongewijzigd bleef.
De Amerikaanse aandelenindexen stegen maandag, nadat ze de week ervoor ook al terrein wonnen, omdat beleggers erop hadden gewed dat de gegevens van dinsdag een lichte daling van de inflatie zouden laten zien en de Fed een mogelijkheid zouden bieden om haar beleid te versoepelen.
"Matiging van de inflatie is de sleutel tot hogere aandelenkoersen en momenteel is de inflatie hoog. Dat betekent dat volatiliteit eerder de norm dan de uitzondering zal blijven tot het einde van het jaar", aldus Terry Sandven, hoofd aandelenstrateeg bij US Bank Wealth Management in Minneapolis.
"Het suggereert duidelijk dat de Fed volgende week meer van hetzelfde zal doen en onwrikbaar zal blijven streven naar het beteugelen van de inflatie."
De Dow Jones Industrial Average daalde 967,37 punten, of 2,99%, tot 31.413,97, de S&P 500 verloor 135,93 punten, of 3,31%, tot 3.974,48 en de Nasdaq Composite daalde 510,05 punten, of 4,16%, tot 11.756,36.
"Met de rally van de afgelopen week en gisteren was de risicovergoeding van de markt bij aanvang van dit rapport toch al een beetje naar beneden gericht, ook al kregen we een rapport dat in lijn was met of iets onder de verwachtingen. Dit rapport was een negatieve verrassing met een hogere inflatie", aldus Mona Mahajan, senior beleggingsstrateeg bij Edward Jones.
"Dit was opnieuw een teleurstelling. Het is de oude Charlie Brown-analogie. Telkens als we klaar zijn om de bal te trappen, wordt hij van ons weggeschoven."
De pan-Europese STOXX 600 index sloot 1,55% lager, terwijl MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld 2,69% lager sloot.
In valuta steeg de dollarindex met 1,377%, terwijl de euro 1,32% daalde tot $0,9985.
De Japanse yen verzwakte 1,03% ten opzichte van de greenback op 144,31 per dollar, terwijl het pond Sterling het laatst werd verhandeld op $1,1517, een daling van 1,39% op de dag.
"Dit zal het idee van voorbijgaande inflatie voorlopig overboord gooien en de Amerikaanse rente en de dollar aanzienlijk hoger verankeren. Het belangrijkste hier is dat we nu kijken naar bijna zekere kansen op een beweging van 75 basispunten volgende week," zei Karl Schamotta, hoofd marktstrateeg bij Corpay in Toronto.
Ondertussen steeg de rente op Amerikaanse staatsobligaties en nam een recessiewaarschuwing - de inversie van de rentecurve - toe nadat de inflatiecijfers ook ingingen tegen de verwachtingen van obligatiebeleggers, wat impliceert dat de Fed de inflatie verder zal terugdringen.
Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar daalden 18/32 in prijs en leverden 3,4293% op, van 3,362% eind vrijdag. De 30-jaars obligatie daalde 1/32 in prijs tot 3,5139%, van 3,513%. De 2-jaars obligatie daalde met 12/32 in prijs van 3,571% naar 3,7643%.
Het verschil tussen de rente op twee- en tienjaars notes, die worden gezien als een voorbode van een recessie, bedroeg -33,9 basispunten.
De olieprijzen draaiden eerdere stijgingen om en daalden dinsdag nadat de inflatiecijfers duidden op meer forse renteverhogingen door de Fed en hernieuwde COVID-19-beperkingen in China, 's werelds op één na grootste olieconsument, drukten ook op de prijzen voor ruwe olie.
Olie wordt doorgaans geprijsd in Amerikaanse dollars, dus een sterkere greenback maakt de grondstof duurder voor houders van andere valuta.
Amerikaanse ruwe olie daalde met 0,54% naar $87,31 per vat en Brent stond op $93,38, een daling van 0,66%.
De stijgende dollar zette ook de goudprijzen onder druk. Spotgoud daalde met 1,1% tot $1.704,47 per ounce. Amerikaanse goudfutures daalden 1,45% tot $1.705,00 per ounce.
