Spotgoud stond 0,7% lager op $2.041,09 per ounce, vanaf 0958 GMT. Amerikaanse goudfutures daalden 0,3% naar $2.045,00.
"Als ik kijk naar wat er op de markten gebeurt, zou ik zeggen dat het verhaal erg gericht is op de sterkte van de dollar en dat dit de goudprijzen benadeelt," zei Ricardo Evangelista, senior analist bij ActivTrades.
"Ik zie dat goud wat steun heeft net boven het niveau van $2.000, maar op dit moment zie ik niet veel opwaartse beweging vanwege de versterking van de Amerikaanse dollar en de stijgende rente op schatkistpapier."
De dollarindex steeg met 0,5% naar een hoogste punt in meer dan een maand, waardoor edelmetaal minder aantrekkelijk werd voor houders van andere valuta, terwijl de rente op de benchmark Amerikaanse schatkistpapier met een looptijd van 10 jaar tot boven de 4% steeg.
Fed-gouverneur Christopher Waller staat gepland voor een toespraak over de economische vooruitzichten voor het Brookings Institution om 1600 GMT, met ten minste zes andere functionarissen die deze week zullen spreken.
"Fed-functionarissen zullen waarschijnlijk een neutrale richtlijn aanhouden, waarbij alle opties op tafel blijven liggen op basis van binnenkomende gegevens. Dus om de goudprijzen hoger te zien tikken, moeten we op het pad van een zachte landing blijven," zei UBS-analist Giovanni Staunovo.
Er wordt algemeen verwacht dat de Amerikaanse centrale bank haar beleidsrente stabiel zal houden aan het einde van haar bijeenkomst op 30 en 31 januari. Handelaren zien nu een waarschijnlijkheid van 70% voor een renteverlaging in maart, volgens de CME Fedwatch tool.
Lagere rentetarieven verhogen de aantrekkingskracht van niet-renderend edelmetaal.
Elders weerlegden functionarissen van de Europese Centrale Bank de marktverwachtingen voor snelle renteverlagingen dit jaar.
Spotzilver daalde met 0,5% naar $23,09 per ounce, platina daalde met 1,4% naar $902,51 en palladium gleed met 1,9% naar $953,38. (Verslaggeving door Anjana Anil in Bengaluru; Bewerking door Mrigank Dhaniwala)
