De loonsom in de particuliere sector steeg vorige maand met 497.000 banen, zo bleek uit het ADP National Employment Report, dat ruim boven de voorspelde 228.000 lag en aangeeft dat de arbeidsmarkt veerkrachtig blijft ondanks de inspanningen van de Fed om de economie af te remmen.
Andere arbeidsmarktgegevens toonden aan dat de eerste aanvragen voor werkloosheid in de week eindigend op 1 juli licht stegen tot 248.000, net boven de 245.000 schatting, maar nog steeds onder de 280.000 die volgens economen zouden wijzen op een aanzienlijke vertraging van de banengroei. Daarnaast kondigde een rapport van Challenger, Gray & Christmas het laagste aantal ontslagen door Amerikaanse werkgevers aan sinds oktober 2022.
"Deze gegevens zijn ongelooflijk sterk, vooral de banendata blijven om de een of andere reden positief verrassen," zei Tom di Galoma, co-head van global rates trading bij BTIG in New York.
"Ik weet niet zeker waar het allemaal vandaan komt. Ik denk dat we afstevenen op een vertraging, maar bedrijven zijn nog steeds op zoek naar werknemers."
De cijfers komen voor het belangrijke loonrapport van het Labor Department van vrijdag, hoewel het ADP-rapport en de banencijfers van de overheid historisch gezien niet erg nauw gecorreleerd zijn.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 9,4 basispunten naar 4,039% na het bereiken van 4,083%, het hoogste rendement sinds 2 maart. De 10-jaars rente staat op het punt om voor de derde achtereenvolgende sessie te stijgen.
Rentefutures hielden rekening met een kans van 92,4% op een renteverhoging met 25 basispunten tijdens de Fed-vergadering van 25-26 juli, tegen 90,5% een dag eerder, waarbij de verwachtingen voor een tweede verhoging tijdens de vergadering in november ook toenamen.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse schatkistpapier, dat gewoonlijk gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 5,1 basispunten naar 5,002% na een stijging naar 5,120%, het hoogste sinds juni 2007.
Lorie Logan, voorzitter van de Federal Reserve Bank of Dallas, zei donderdag dat er iets te zeggen was voor een renteverhoging tijdens de beleidsvergadering van juni, toen de centrale bank een pauze inlaste na 10 opeenvolgende verhogingen, en zei dat er meer renteverhogingen nodig zijn. Recente opmerkingen van andere Fed-functionarissen, waaronder voorzitter Jerome Powell, waren voorstander van extra verhogingen dit jaar.
Het rendement op de 30-jarige schatkistobligatie steeg met 5,9 basispunten naar 4,003%. Analisten van Citi wezen op 4% als het belangrijkste weerstandsniveau, omdat de rente in drie eerdere gevallen "agressief afnam". Citi zou mikken op 4,34% als de 30-jaars boven de 4% zou sluiten.
Uit andere gegevens bleek dat de dienstensector sterk blijft en in juni sneller groeide dan verwacht, hoewel een maatstaf voor betaalde prijzen daalde tot het laagste niveau in meer dan drie jaar, wat wijst op een verdere afkoeling van de inflatie in de dienstensector.
Het nauwlettend in de gaten gehouden deel van de rentecurve van Amerikaanse schatkistpapier, dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars schatkistpapier en dat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen, stond maandag op 96,5 basispunten negatief na de diepste inversie sinds 1981.
De breakeven rente op vijfjaars U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) stond het laatst op 2,243%, na woensdag te zijn gesloten op 2,233%.
De breakevenrente voor 10-jaars TIPS stond het laatst op 2,272%, wat aangeeft dat de markt voor de komende tien jaar een gemiddelde inflatie van 2,3% per jaar verwacht.
