Massmart, dat maandag een kleiner verlies over het hele jaar rapporteerde, is voor het grootste deel in handen van Walmart Inc en kondigde vorig jaar een plan aan om weer winst te maken.

Aandelen in Massmart stonden 9.29% hoger om 0901 GMT.

Het oorspronkelijke plan omvat het sluiten van slecht presterende winkels, het verlaten van vers voedsel en het lanceren van kleding in zijn Game-keten, die alles verkoopt van elektronica tot fitnessapparatuur en woninginrichting.

Massmart zei dat het nu verder gaat dan dit om zich te concentreren op het investeren in kernactiviteiten en activiteiten die een hoog rendement bieden.

"Het is belangrijk dat Massmart zich concentreert op die bedrijven waar we duidelijk marktleider zijn en in het geval van Cambridge en Rhino en de detailhandel in levensmiddelen in het algemeen is ons marktaandeel relatief klein", aldus CEO Mitch Slape.

Samen hebben deze bedrijven 7.000 werknemers en zijn zij eigenaar van 57 winkels, drie faciliteiten voor verse producten en één vleesverwerkingsfabriek.

Massmart zei ook dat het Barclays had aangesteld om de verkoop van de detailhandelszaken voor levensmiddelen te faciliteren.

"De tijd, de energie en de investering om dat bedrijf in een positie te brengen die wij als marktleider beschouwen, is geen waardevolle aanwending van de middelen van het bedrijf", zei Slape tijdens een conference call na de resultaten.

De retailer, die aanwezig is in 13 landen in Afrika, zal in het tweede kwartaal van 2021 ook zijn winkels buiten de regio zuidelijk Afrika herzien als onderdeel van het turnaround-plan.

Slape zei dat de herziening kan inhouden dat sommige winkels worden afgestoten of op sommige markten worden verdubbeld.

Massmart, dat ook een groothandel is, zei dat het meer dan 30 turnaround-projecten heeft opgeleverd. Deze hebben geleid tot een totale kostenbesparing van 600 miljoen rand, hebben bijgedragen aan een margeverhoging en hebben de algehele efficiency aanzienlijk verbeterd.

In de 52 weken eindigend op 27 december stegen de brutomarges met 147 basispunten, terwijl de kosten met 0,3% daalden.

Het totale verlies, de belangrijkste maatstaf voor winst in Zuid-Afrika, is licht gedaald van 1,2 miljard rand in 2019 tot 924 miljoen rand, terwijl het nettoverlies is toegenomen tot 1,8 miljard rand.

De groepsomzet daalde met 7,7% tot 86,5 miljard rand, geraakt door COVID-19 beperkingen. De eigenaar van de Game en Makro warenhuisketen schatte dat het in 2020 6,1 miljard rand aan omzet misliep als gevolg van de beperkingen.

($1 = 15,3487 rand)