Het bedrijf haalde dinsdag 12,50 miljard roepies (ongeveer $152 miljoen) op door obligaties met een looptijd van drie jaar en een jaarlijkse coupon van 10% te verkopen, zo bleek woensdag uit gegevens van het National Securities Depository Ltd..

Adani Enterprises maakte de fondsenwerving bekend in een gereguleerd bericht, maar gaf geen verdere details of reageerde onmiddellijk op een verzoek van Reuters om commentaar.

Met een rendement van 10% werden de obligaties uitgegeven met een spread van bijna 300 basispunten boven het rendement van vergelijkbare staatsobligaties. De obligaties zullen jaarlijks rente uitkeren, in tegenstelling tot staatsobligaties die een halfjaarlijkse rente uitkeren.

Het bedrijf had voor het laatst geld opgehaald via een primaire plaatsing van obligaties in september 2022 tegen een rendement van 8,40% gedurende 17 maanden, 140 basispunten boven het toen geldende rendement op staatsobligaties. Het uiteindelijke rendement van deze uitgifte is echter gekoppeld aan het rendement van de 10-jarige benchmarkobligatie tijdens de aflossing.

Op de secundaire markten werden de obligaties van Adani Enterprises in januari vóór het Hindenburg-rapport verhandeld tegen een rendement van 9,05%, wat een spread was van 210 basispunten ten opzichte van vergelijkbare rendementen op staatsobligaties.

Het Hindenburg-rapport beschuldigde de Adani Group van ongepaste bestuurspraktijken, manipulatie van aandelen en het gebruik van belastingparadijzen, wat de steenkool-luchthavengroep ten stelligste ontkende, en leidde tot regelgevend onderzoek en een verkoop van alle beursgenoteerde entiteiten van de groep.

De aandelen hebben zich sindsdien gedeeltelijk hersteld, vooral nadat een panel van het Hooggerechtshof in mei zei dat de Indiase marktwaakhond "niets heeft gevonden" in onderzoeken naar vermeende schendingen van overzeese investeringen in de groep tot nu toe.

Adani Enterprises haalde de nieuwe schuld op door 21,4% van de aandelen van Adani Road Transport in onderpand te geven, zo bleek uit gegevens van NSDL. Tijdens de obligatie-uitgifte in september had het bedrijf 1,95% van de aandelen van Adani Road Transport verpand.

De obligatie-uitgifte zonder rating opende en sloot op dinsdag en werd rechtstreeks geplaatst bij beleggers in plaats van via zakenbankiers, zoals gebruikelijk.

Familiekantoren, enkele bedrijven en alternatieve beleggingsfondsen hebben op de obligaties ingetekend, aldus zakenbankiers die niet bij de deal betrokken zijn.

Lokale investeringsbankiers deinzen er nog steeds voor terug om in de schulden van bedrijven uit de Adani-groep te handelen, wat hen ertoe zou kunnen hebben aangezet om de voorkeur te geven aan directe plaatsing bij selecte investeerders, zei een bankier die eerder obligatie-emissies voor de groep heeft geregeld, waarbij hij om anonimiteit verzocht omdat hij niet met de media mag spreken.

De huidige uitstaande obligaties van Adani Enterprises hebben een A+ rating van Care Ratings, terwijl India Ratings een A+ rating had voor een voorgestelde openbare emissie die nog niet is gelanceerd. ($1 = 82,2975 Indiase roepies)