Rivian Automotive, maker van elektrische voertuigen, zei woensdag dat het van plan is om converteerbare groene obligaties ter waarde van $1,5 miljard te verkopen en voorspelde dat de kwartaalomzet zal stijgen in lijn met de ramingen.

De aandelen van het in Irvine, Californië gevestigde bedrijf daalden bijna 8% in de middaghandel. Converteerbare obligaties kunnen verwateren wanneer ze worden omgezet in aandelen en worden doorgaans negatief beoordeeld door beleggers wanneer ze worden uitgegeven.

De obligatie van Rivian vervalt in oktober 2030 en beleggers hebben de optie om de obligatie om te zetten in contant geld of aandelen in het bedrijf, aldus het bedrijf in een depot.

Initiële investeerders krijgen een optie om nog eens $225 miljoen van de obligaties te kopen voor afwikkeling 13 dagen nadat de obligaties zijn uitgegeven.

Hoewel de uitgifte een negatief effect heeft op het aandeel, was het "verstandig" van Rivian omdat de "markt erg krap zou kunnen worden," zei Ivana Delevska, chief investment officer van Spear Invest, die Rivian aanhoudt via zijn Spear Alpha ETF. "Je wilt het zekere voor het onzekere nemen."

Het plan van woensdag om groene obligaties te verkopen - die bedrijven doorgaans de kans bieden om goedkoper schulden aan te gaan bij beleggers die bereid zijn om een lager rendement te nemen in ruil voor steun aan groene projecten - komt na een vergelijkbare obligatieverkoop van $1,3 miljard in maart waarvan Rivian had gezegd dat het de lancering van zijn kleinere R2-voertuigfamilie zou helpen vergemakkelijken.

"Het doel van dit aanbod, vergelijkbaar met onze verhoging eerder dit jaar, is om het risico van de lancering van de R2 in Georgië te verminderen," vertelde een woordvoerder van Rivian aan Reuters. "Ons primaire doel is om een conservatieve balans te behouden."

Rivian heeft, net als zijn rivalen op het gebied van EV's, veel geld verbruikt om de productie op te voeren en gelijke tred te houden met marktleider Tesla, die de prijzen heeft verlaagd vanwege de bezorgdheid over de afnemende vraag naar elektrische voertuigen in de Verenigde Staten.

Het kassaldo van Rivian werd op 30 september geschat op $9,1 miljard, een daling ten opzichte van $10,2 miljard in juni.

De door Amazon gesteunde startup versloeg eerder deze week de verwachtingen voor leveringen in het derde kwartaal, omdat het de productie opvoerde om aan de aanhoudende vraag naar zijn pick-uptrucks en SUV's te voldoen, ondanks de hoge leenkosten voor consumenten.

Het bedrijf verwacht een omzet voor de drie maanden eindigend op 30 september tussen $1,29 miljard en $1,33 miljard, vergeleken met bijna $540 miljoen een jaar eerder. Analisten rekenden gemiddeld op $1,30 miljard, volgens schattingen van LSEG.