De NSE Nifty 50 index steeg met 0,97% tot 14.789,95, terwijl de benchmark S&P BSE Sensex met 0,92% steeg tot 50.255,75. Beide indices bereikten eerder in de sessie intra-day recordhoogtes na een stijging van respectievelijk 1,5% en 1,46%.

De Nikkei/IHS Markit Services Purchasing Managers' Index steeg van 52,3 in december naar 52,8 in januari en bleef daarmee voor de vierde maand op rij boven de grens van 50, die groei van krimp scheidt.

De verstrekker van woningkredieten, Housing Development Finance Corp, steeg met 1,7% en was daarmee de grootste aanjager van de index.

Winsten bij kredietverstrekkers HDFC Bank en Axis Bank van respectievelijk 0,9% en 2,7% hielpen de Nifty Bank index de dag 1,4% hoger af te sluiten.

Venky's, 's lands grootste pluimveeproducent, maakte een sprong van maar liefst 16% na een winst van 1,07 miljard roepies in het derde kwartaal.

Geneesmiddelenproducent Dr. Reddy's Laboratories, dat een samenwerkingsverband heeft voor de distributie van het Russische vaccin tegen het Sputnik V coronavirus in India, eindigde de dag 3,7% hoger nadat het bedrijf zei dat het tegen volgende maand een vergunning voor noodgebruik van het vaccin zal aanvragen.

Bajaj Consumer Care, maker van producten voor persoonlijke verzorging, steeg 20% nadat de kwartaalwinst met 17,5% was gestegen tot 573 miljoen roepies.

De aandelen van Future Retail daalden met 5% nadat een rechtbank de verkoop van de detailhandelsactiva van Future Group aan het door Mukesh Ambani geleide conglomeraat Reliance Industries had geblokkeerd na bezwaren van de Amerikaanse e-commercegigant Amazon.com Inc.

Dat bracht Future ertoe te waarschuwen dat als het de activa niet kan verkopen, 4 miljard dollar aan bankleningen en obligaties in gevaar zou komen, waardoor zijn retailunit insolvabel zou worden.