Oddo BHF handhaaft zijn 'neutrale' rating voor Capgemini-aandelen en verhoogt zijn koersdoel van €210 naar €229.

Gisteren meldde Capgemini een groei van 1% in het vierde kwartaal, in lijn met de verwachtingen, een operationele marge van 13,3%, die de verwachtingen (13,2%) overtrof, en een FCF van E1,96 miljard (vergeleken met een verwachte E1,8 miljard). Oddo BHF beschrijft daarmee "een over het algemeen solide einde van het jaar".

Voor 2024 verwacht de analist een moeilijkere start van het jaar (met vooral -3,5% in het 1e kwartaal en daarna -1,1% in het 2e kwartaal). Hij heeft echter meer vertrouwen in de 2e helft van het jaar en verwacht een terugkeer naar groei in het 3e kwartaal en zelfs een autonome groei van 7,2% in het 4e kwartaal.

Na deze publicatie passen wij onze cijfers voor 2024 licht aan: autonome groei van +1% (vs 0,6% voor), OM van 13,5% (vs 13,4% voor) en een belastingtarief van 28% (vs 30% voor).

Dit vertaalt zich in een stijging van onze EPS met 6%", concludeert de broker. Copyright (c) 2024 CercleFinance.com.
Alle rechten voorbehouden. De informatie en analyses gepubliceerd door Cercle Finance zijn uitsluitend bedoeld als beslissingshulp voor beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.