CHUY'S HOLDINGS, INC. Door deze transactie worden 101 restaurants van Chuy's, verspreid over 15 staten in de VS, toegevoegd aan de iconische portefeuille van merken die eigendom zijn van Darden, zoals LongHorn Steakhouse, Yard House, Ruth's Chris Steak House en Cheddar's Scratch Kitchen.
Darden zal alle uitstaande aandelen van Chuy's verwerven voor $37,50 per aandeel in contanten, wat een premie van 48,4% betekent ten opzichte van de slotkoers van het aandeel op woensdag.
De aandelen van Chuy's, dat volgens LSEG-gegevens een marktkapitalisatie van $ 436,78 miljoen heeft, stegen in de uitgebreide handel met 47,4% tot $ 37,24, terwijl die van Darden met ongeveer 1% daalden.
De deal, die is goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven, zal naar verwachting worden gesloten in het fiscale tweede kwartaal van Darden en zal naar verwachting neutraal zijn voor de nettowinst per aandeel van Darden voor het fiscale jaar 2025.
Darden, dat zei over voldoende liquiditeit te beschikken om de deal in contanten af te ronden, merkte op dat de totale kosten voor de overname en integratie naar verwachting tussen de $50 miljoen en $55 miljoen vóór belastingen zullen bedragen.
Chuy's, dat meer dan vier decennia geleden werd opgericht, had een totale omzet van meer dan $450 miljoen in de twaalf maanden eindigend op 31 maart 2024.
BofA Securities trad op als financieel adviseur van Darden, terwijl Piper Sandler Chuy's adviseerde. (Verslaggeving door Granth Vanaik in Bengaluru; Bewerking door Shailesh Kuber)
