Het coronavirus heeft een goudmijn gecreëerd voor investeringsbanken die handelen in goud, zilver en andere edele metalen door massale aankopen van beleggers teweeg te brengen en de normale werking van de markt te verstoren.

Maar JPMorgan heeft gedomineerd en zijn marktaandeel vergroot.

De inkomsten van de Amerikaanse bank zijn medio november goed voor minstens de helft van de 1,7 tot 2 miljard dollar die de tien grootste investeringsbanken samen volgens adviesbureau McKinsey CIB Insights dit jaar zullen verdienen aan edele metalen, vooral goud.

De divisie grondstoffen is op weg om dit jaar meer dan $ 1,5 miljard op te brengen en zou Goldman Sachs kunnen uitdagen voor de titel van topverdiener, aldus de bronnen.

JPMorgan en Goldman Sachs weigerden commentaar te geven.

Individuele investeringsbanken hebben de afgelopen jaren zelden meer dan 1 miljard dollar verdiend in grondstoffen, en geen enkele bank heeft ooit eerder in één jaar meer dan ongeveer 600 miljoen dollar verdiend in edele metalen, aldus George Kuznetsov van McKinsey CIB Insights.

(Voor een grafiek over de grondstoffenbonanza, klik op https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/xklvybeqqpg/COMMODITIES%20BONANZA%20Q3.JPG)

JPMorgan is de grootste bank van de Verenigde Staten en een van de grootste ter wereld.

Zij bevindt zich in het hart van de wereldwijde edelmetaalmarkt en haar activiteiten strekken zich uit van de handel in fysieke staven tot derivaten, het beheer van kluizen en de clearing van transacties in Londen, het grootste handelsknooppunt.

INKOMSTENMEEVALLER

De winst werd gestimuleerd door de vraag naar goud en zilver van beleggers, vooral in Europa en Noord-Amerika, die zich zorgen maakten dat de coronavirus pandemie en het bijdrukken van geld door centrale banken andere activa zouden kunnen devalueren.

Deze beleggers stuwden de goudprijs eerder dit jaar naar recordhoogten boven de 2.000 dollar per ounce.

Daarbij komen nog de winsten die werden behaald op de Comex futuresbeurs in New York, waar leveringsproblemen het eerder dit jaar lucratiever maakten voor wie toegang had tot fysiek goud om edele metalen te verhandelen.

Banken zoals JPMorgan maakten gebruik van de mogelijkheden op de Comex en hielpen hun klanten hetzelfde te doen.

De klantenhandel van JPMorgan doet die van anderen in het niet vallen.

Uit gegevens van de CME Group, die de Comex beheert, blijkt dat klanten van JPMorgan in oktober goed waren voor een derde van alle handel in goudstaven die op de beurs werden geregistreerd, en in juni voor meer dan twee vijfde.

Net als andere grote banken kon JPMorgan goedkoop en in grote hoeveelheden metaal krijgen en verzenden, terwijl andere, kleinere handelaars dat niet konden, aldus de bronnen.

De inkomstenmeevaller zal waarschijnlijk wegebben naarmate de handel op de Comex terugkeert naar normale patronen, maar de hoge goudprijzen en de belangstelling van beleggers betekenen dat deze handel winstgevend zal blijven.

"2020 wordt een uitzonderlijk jaar," zei Kuznetsov van McKinsey.