De in opspraak geraakte Zwitserse geldschieter wil een streep zetten onder een reeks schandalen en rechtszaken in het kader van een herstructurering waarbij hij waarschijnlijk een wispelturige investeringsbank in Londen en New York zal inkrimpen om zich te concentreren op bankieren voor de rijken in Zwitserland.

De herstructurering wordt nauwlettend gevolgd door de Zwitserse toezichthouder Finma, die regelmatig contact heeft met de bank, aldus een tweede persoon die bekend is met de zaak, wat de gevoeligheid van de herstructurering benadrukt.

Maar met nog slechts enkele dagen te gaan tot de aankondiging van 27 oktober blijft het onduidelijk welke activiteiten kunnen worden verkocht en tegen welke prijs - kritieke stukjes in een puzzel die zullen bepalen hoeveel de bank eventueel aan de aandeelhouders zal moeten vragen.

Analisten hebben gezegd dat het bedrijf misschien wel 9 miljard Zwitserse frank ($9 miljard) nodig heeft voor een reorganisatie, waarvan een deel afkomstig is van beleggers en een deel van de verkoop van activa.

Het management is van plan activiteiten, zoals geëffectiseerde producten, van haar investeringsbank te verkopen, aldus de eerste persoon, die er echter aan toevoegde dat de onderhandelingen waarschijnlijk tot het laatste moment zullen duren voordat de reorganisatie wordt aangekondigd.

De bank lanceerde onlangs een proces waarbij haar Amerikaanse vermogensbeheertak zou kunnen worden verkocht, vertelde een andere bron onlangs aan Reuters, waarbij de eerste blijken van belangstelling eind deze week worden verwacht. Er was echter geen garantie voor een verkoop.

Credit Suisse overweegt ook een deel van haar advies- en investeringsbankactiviteiten af te stoten. Dit zou externe investeerders kunnen aantrekken en de naam First Boston krijgen, zo meldde Bloomberg.

Als dergelijke deals niet doorgaan of niet aan de verwachtingen voldoen, zal Credit Suisse voor een kapitaalverhoging gaan, aldus deze persoon. De bank weigerde commentaar te geven in afwachting van de officiële aankondiging.

TAILSPIN

Credit Suisse, een van de grootste banken in Europa, probeert zich te herstellen van een reeks schandalen, waaronder het verlies van meer dan $5 miljard door de ondergang van beleggingsonderneming Archegos vorig jaar, toen de bank ook fondsen van klanten in verband met de failliete financier Greensill moest opschorten.

Eerder deze maand zei de Zwitserse Nationale Bank, die toezicht houdt op de financiële stabiliteit van systeemrelevante banken in Zwitserland, in een ongebruikelijke beweging dat ze de situatie bij Credit Suisse in de gaten hield.

Dat gebeurde nadat ongefundeerde speculaties over de toekomst van de bank op sociale media het aandeel in een neerwaartse spiraal deden belanden. De voorzitter van de bank heeft gezegd dat zijn kapitaal solide is. De aandelenkoers is dit jaar ongeveer gehalveerd.

De bank had eerder investeerders benaderd over een kapitaalverhoging, aldus bronnen die bekend zijn met de zaak, wat erop wijst dat de verkoop van activa, zoals het Savoy Hotel in Zürich, mogelijk niet voldoende is.

Credit Suisse heeft Royal Bank of Canada ingehuurd om te helpen bij het organiseren van een kapitaalverhoging om haar financiën te ondersteunen en fondsen voor herstructurering veilig te stellen, aldus een andere persoon die bekend is met de zaak.

Morgan Stanley werkt ook aan de kapitaalverhoging, aldus de eerste bron.

De episode heeft niet alleen de aandacht getrokken van de Zwitserse toezichthouders, maar ook van de Zwitserse wetgevers.

"Ik hoop dat ze aankondigen dat de Amerikaanse kant van het bedrijf zal worden teruggeschroefd - investment banking USA moet worden afgebouwd," zei Thomas Matter, een vooraanstaand parlementslid van de Zwitserse Volkspartij, de grootste partij in het parlement en lid van de regeringscoalitie.

"Ik ben meer bezorgd dat Credit Suisse tegen een spotprijs zal worden gekocht door een Amerikaanse bank," zei hij.

Ray Soudah, voorzitter van de Zwitserse fusie- en overnamespecialist Millenium Associates, zei dat afstotingen van Credit Suisse "een nog groter doelwit" dreigen te maken.

"Dit zal de waarde van het bedrijf verder aantasten omdat het zijn inkomsten vermindert," zei hij.

Vorige week beloofde de voorzitter van Credit Suisse, Axel Lehmann, die in januari het roer overnam, de bank te hervormen na een "verschrikkelijk" jaar 2021 waarin de bank miljarden dollars verloor, het grootste verlies ooit in haar geschiedenis. Ian Lapey, een manager bij Gabelli Global Financial Services Fund, een aandeelhouder van de bank, zei dat de bank een ambitieus plan moet schetsen om beleggers aan de kant te houden, bijvoorbeeld door de omvang van haar investeringsbank te verminderen.

"Als het bedrijf een plan uitrolt dat in wezen een paar kleine veranderingen aanbrengt en probeert kapitaal aan te trekken, zal dat heel moeilijk worden."