CREDIT SUISSE GROUP AG De Zwitserse bank is de afgelopen weken begonnen met gesprekken met beleggers over deze stap, aldus de personen. Er worden verschillende scenario's voor de investeringsbank besproken, waaronder de meest drastische optie om de Amerikaanse markt grotendeels te verlaten, aldus de twee bronnen.
Het is onduidelijk hoe enthousiast beleggers zijn en de belangstelling kan worden getemperd door het feit dat de op een na grootste bank van Zwitserland, die het moeilijk heeft na een reeks schandalen, sinds 2015 bijna 12 miljard frank ($12,22 miljard) aan kapitaal heeft verzameld - bijna gelijk aan de huidige marktwaarde.
De bronnen zeiden dat er nog geen beslissingen zijn genomen en gingen niet in op de vraag hoeveel geld de bank zou willen ophalen.
Credit Suisse aandelen daalden vrijdag in de vroege handel met maar liefst 8,3% en bereikten daarmee hun laagste niveau ooit.
"Met een mogelijke verkoop van de eenheid (gesecuritiseerde producten) en de vermindering van de risico's op de balans, ontbreekt tot 4 miljard Zwitserse frank voor de komende herstructurering, de groeiplannen in vermogensbeheer en voor de accumulatie van aandelenkapitaal", aldus ZKB-analist Christian Schmidiger.
Met een marktkapitalisatie van ongeveer 12,3 miljard Zwitserse frank zou dit "een aanzienlijke verwatering voor de bestaande aandeelhouders" betekenen, voegde Schmidiger eraan toe in een research note.
Een woordvoerder van Credit Suisse zei: "We hebben gezegd dat we de voortgang van onze uitgebreide strategieherziening zullen toelichten wanneer we onze resultaten over het derde kwartaal bekendmaken. Het zou voorbarig zijn om vóór die tijd commentaar te geven op mogelijke uitkomsten."
De woordvoerder voegde daaraan toe: "Credit Suisse stapt niet uit de Amerikaanse markt."
Naast de investeringsbank is Credit Suisse in de Verenigde Staten ook actief op het gebied van vermogensbeheer.
Bloomberg meldde afzonderlijk dat Credit Suisse de verkoop van haar LatAm Wealth-activiteiten exclusief Brazilië overweegt.
De kwartaalresultaten van de bank worden verwacht op 27 oktober.
Vorig jaar werd Credit Suisse beboet voor het arrangeren van een frauduleuze lening aan Mozambique, getroffen door het faillissement van Archegos, bezoedeld door haar betrokkenheid bij de ter ziele gegane financier Greensill Capital en berispt door toezichthouders voor het bespioneren van haar leidinggevenden.
In het kader van een door bestuursvoorzitter Axel Lehmann gelanceerde herstructurering wil de bank haar investeringsbank inkrimpen om zich nog meer te concentreren op haar kernactiviteit vermogensbeheer.
De bank kondigde haar tweede strategieherziening in een jaar tijd aan en verving in juli haar chief executive. Daarbij werd herstructureringsexpert Ulrich Koerner aangetrokken om het investeringsbankieren terug te schroeven en meer dan $ 1 miljard aan kosten te besparen.
Alleen al in de afgelopen drie kwartalen zijn de verliezen opgelopen tot bijna 4 miljard Zwitserse frank. Gezien de onzekerheden zijn de financieringskosten van de bank gestegen. Analisten van Deutsche Bank raamden in augustus een kapitaaltekort van ten minste 4 miljard frank.
De verkoop van de securitisatie van hypotheken en andere leningen, zoals reeds gesignaleerd, zou een deel hiervan kunnen dekken.
Volgens bronnen is er aanzienlijke belangstelling voor deze activiteiten, onder meer van financiële beleggers, andere banken en verzekeraars. De activiteit is winstgevend, maar ook kapitaalintensief. Een deskundige schatte de waarde ervan op 1 tot 2,5 miljard dollar.
Daarnaast zouden andere, kleinere bedrijven verkocht kunnen worden.
Een van de bronnen die met Reuters sprak, zei dat het waarschijnlijk moeilijk zou zijn om een kapitaalverhoging te vermijden. De grote investeerders waarmee de bank gesprekken voert, stellen echter harde eisen voor deelname aan een kapitaalverhoging.
Onder de leden van de raad van bestuur die uiteindelijk over de strategie zal beslissen, lopen de meningen uiteen over de vraag hoe radicaal de inkrimping van investment banking moet zijn.
Als de bank voor een groot deel uit de Amerikaanse zakenbank zou stappen, zouden bepaalde gebieden die belangrijk zijn voor de kernactiviteiten met miljonairs en miljardairs verschuiven naar andere delen van de bank.
Credit Suisse overweegt ook ongeveer 5.000 banen te schrappen, ongeveer één op de tien banen, als onderdeel van het streven naar kostenbesparing. ($1 = 0,9762 Zwitserse frank) (Aanvullende rapportage door Pamela Barbaglia in Londen en Megan Davies in New York; geschreven door Michael Shields en John O'Donnell; Redactie door Elisa Martinuzzi, Edmund Blair, Jan Harvey en Alexander Smith)
