De Europese bankaandelen daalden woensdag, waarbij Credit Suisse tot 30% dook na hernieuwde zorgen van beleggers over de spanningen binnen de sector.

De Amerikaanse maatregelen kwamen na zware druk van de Californische technologiesector om op te treden, en zorgden voor een aantal lange en dramatische dagen in Washington en daarbuiten.

DONDERDAG 9 MAART

Terwijl minister van Financiën van de VS Janet Yellen zich opmaakt voor een hoorzitting op vrijdag voor het door de Republikeinen gecontroleerde House Ways and Means Committee, maken beleggers zich zorgen over een liquiditeitscrisis bij Silicon Valley Bank.

Er waren al wekenlang vragen rond de op technologie gerichte bank, met activa ter waarde van $209 miljard, en een versneld tempo van opnames deed de alarmbellen rinkelen.

De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en de Federal Reserve Board vreesden dat de bank het weekend niet zou overleven en besloten daarom de bank onder curatele te stellen.

De medewerkers van Yellen plannen voor vrijdag een vergadering met het Office of the Comptroller of the Currency, de Fed en de FDIC.

VRIJDAG 10 MAART

Ambtenaren arriveren om de bank te sluiten op het hoofdkantoor in Santa Clara, Californië, voordat de filialen aan de westkust opengaan, 's middags oostelijke tijd.

De Amerikaanse president Joe Biden wordt door zijn nieuwe stafchef Jeff Zients en voormalig Fed-vicevoorzitter Lael Brainard, die op 21 februari directeur werd van Biden's National Economic Council, ingelicht over de SVB-situatie, terwijl Yellen drie uur lang getuigt tijdens een controversiële hoorzitting in het Congres. Slechts één parlementslid vraagt naar de SVB.

Yellen verzekert het Congres dat ze de gebeurtenissen rond "een paar banken" in de gaten houdt en zegt dat de financiële verliezen van elke bank zorgwekkend zijn.

Ze houdt om 13.00 uur in het oosten een virtuele vergadering met Fed-voorzitter Jerome Powell, FDIC-voorzitter Martin Gruenberg, Michael Hsu, waarnemend Comptrolller of the Currency, en Mary Daly, president en CEO van de San Francisco Federal Reserve.

Om 14.30 uur legt het ministerie van Financiën een verklaring af over het vertrouwen in de toezichthouders en de algemene veerkracht van het Amerikaanse banksysteem.

Sommige tech-investeerders bieden geld aan om hun bedrijven overeind te houden, anderen gaan naar Twitter om de regering Biden aan te sporen actie te ondernemen.

Een Republikeinse medewerker wil de verzekering dat de plannen niet zullen leiden tot meer regelgeving.

De FDIC neemt een recordbedrag van 40 miljard dollar op uit de algemene rekening van de schatkist als ze de controle over de Silicon Valley Bank overneemt, een bedrag dat vele malen groter is dan alle voorgaande opnames.

ZATERDAG 11 MAART

Toezichthouders vernemen dat een tweede bank, de in New York gevestigde Signature, die bijna een kwart van haar deposito's uit de cryptocurrency-sector haalde, met soortgelijke liquiditeitsproblemen kampt.

Medewerkers van het Amerikaanse ministerie van Financiën houden virtuele ochtendvergaderingen en besluiten om: 1) een koper te zoeken; 2) een vrijstelling voor systeemrisico's te verlenen om depositohouders te beschermen; 3) de voorwaarden van een Fed-faciliteit te herzien om meer leningen mogelijk te maken.

Yellen vergadert opnieuw met Powell, Fed Vice Chair for Supervision Michael Barr, en Gruenberg van de FDIC, en ze komen overeen om ze alle drie te doen. Er is haast bij om de depositohouders van de SVB te verzekeren dat ze maandag hun salaris kunnen betalen en de Aziatische markten die zondag rond 18.00 uur ET openen, voor te zijn.

De depositohouders zullen worden "hersteld", maar het management van de bank zal worden verwijderd en beleggers zullen hun geld verliezen.

Amerikaanse functionarissen springen in "honderden zoomgesprekken" en beantwoorden e-mails van bezorgde wetgevers die zich zorgen maken over kleine bedrijven in hun district, leidinggevenden uit de techindustrie en bedrijfseigenaren die vrezen dat ze werknemers zullen moeten ontslaan, aldus een functionaris van het Witte Huis.

Garry Tan, CEO van startup accelerator Y Combinator, vreest voor wat hij noemt een mogelijke "uitstervende gebeurtenis" in de techsector en lanceert een petitie, ondertekend door meer dan 3.500 CEO's en oprichters, waarin hij een rechtstreeks beroep doet op Yellen.

Zaterdagavond komen meer dan 600 VIP's uit Washington, waaronder overheidsfunctionarissen, wetgevers, verslaggevers en redacteuren, bijeen voor het jaarlijkse Gridiron Dinner. Brainard en een belangrijke assistent van Yellen annuleren allebei op het laatste moment.

Personeel van het ministerie van Financiën haast zich om Yellen op CBS News' "Face the Nation" te krijgen om de markten gerust te stellen.

ZONDAG 12 MAART

Yellen arriveert op zondag vóór 8 uur 's ochtends bij CBS News in Washington om een bijna 13 minuten durend segment over de SVB-situatie op te nemen. Federale ambtenaren werken aan een "tijdige" oplossing, zegt ze, en sluit een reddingsoperatie uit.

Ondertussen verloopt de veiling van de FDIC voor de activa van de SVB niet goed, en de druk is groot om de andere opties af te ronden voor de opening van de Aziatische markten. Twee vroege kandidaten - PNC Financial Group Inc en Royal Bank of Canada - hebben zich teruggetrokken.

Zonder een akkoord stemmen de raden van bestuur van de Fed en de FDIC unaniem voor de plannen die de afgelopen twee dagen zijn uitgewerkt. Kort na 18.00 uur sluiten toezichthouders in New York Signature Bank.

De Federal, Treasury en de FDIC geven een gezamenlijke verklaring uit met plannen om de depositohouders van Silicon Valley Bank en Signature te beschermen.

Het ministerie van Financiën en het Witte Huis nemen de hele avond contact op met leden van het Congres en hun medewerkers om het plan toe te lichten.

MAANDAG 13 MAART

Even na 9.00 uur legt Biden een vier minuten durende verklaring af, waarin hij belooft de depositohouders te beschermen en belooft soortgelijke situaties te voorkomen door de regelgeving voor banken aan te scherpen.

De opmerkingen kalmeren de markten niet onmiddellijk, maar tegen

dinsdag zijn ze gekalmeerd.

DINSDAG 14 MAART

De Federal Deposit Insurance Corp zegt dat haar terugtrekking van een recordbedrag van 40 miljard dollar aan Amerikaanse schatkistfondsen op vrijdag, toen zij de controle over Silicon Valley Bank in handen kreeg, geen invloed zal hebben op het moment dat de schatkist geen operationele ruimte meer heeft onder het schuldenplafond.

De Federal Reserve overweegt strengere regels en toezicht voor middelgrote banken, aldus een bron die bekend is met de zaak. Een onderzoek naar het faillissement van de bank van 209 miljard dollar door de vicevoorzitter van de Fed voor toezicht Michael Barr zou kunnen leiden tot strengere regels voor banken van 100 miljard tot 250 miljard dollar.

WOENSDAG 15 MAART

De belangrijkste Amerikaanse toezichthouder op de markten heeft woensdag opnieuw toegezegd elk wangedrag dat de wereldmarkten bedreigt, te zullen vervolgen.

"Laten we niet vergeten dat tijdens de financiële crisis van 2008 acht miljoen Amerikanen hun baan hebben verloren, miljoenen gezinnen hun huis hebben verloren en kleine bedrijven in het hele land zijn omgevallen", aldus Gary Gensler, voorzitter van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC).

De Amerikaanse senator Elizabeth Warren, die aandringt op strengere regelgeving, zegt woensdag tegen CNBC dat stresstests van financiële instellingen moeten worden uitgevoerd door een externe entiteit.

Europese bankaandelen dalen, waarbij het in opspraak geraakte Credit Suisse met maar liefst 30% naar een laagterecord zakt. De Europese bankindex heeft sinds 8 maart meer dan 120 miljard euro (127 miljard dollar) aan waarde zien verdampen.

In de Verenigde Staten dalen ook de regionale banken, met First Republic Bank met 16%, Western Alliance Bancorp met 8% en PacWest Bancorp met ongeveer 24%. Grote Amerikaanse banken zoals JPMorgan Chase & Co, Citigroup en Bank of America Corp dalen tussen 3,5% en 5,5%.