Europese aandelen gingen maandag vooruit, na aanvankelijke verliezen te hebben goedgemaakt, toen auto- en bankaandelen stegen, terwijl de aandacht gericht bleef op de eerste ronde van de Franse parlementsverkiezingen later deze week.

De pan-Europese STOXX 600 steeg 0,4% vanaf 0838 GMT. Auto's leidden de stijgingen met een stijging van 1,6%, nadat de Europese Unie en China overeenkwamen om gesprekken te voeren over de geplande heffing van tarieven op elektrische voertuigen (EV's) van Chinese makelij.

Banken uit de eurozone stegen 0,9%, waarbij Italiaanse kredietverstrekkers zoals BPER, UniCredit en Monte dei Paschi di Siena tussen de 2,4% en 3,7% wonnen.

De focus zal liggen op de eerste ronde van de Franse parlementsverkiezingen deze week, met peilingen die een voorsprong laten zien voor de extreem-rechtse National Rally (RN) partij en haar bondgenoten.

De Franse benchmark begon de week 0,5% hoger.

Beleggers wachtten later op de dag op commentaar van ten minste vier leden van de Europese Centrale Bank (ECB), waaronder bestuurslid Isabel Schnabel, voor aanwijzingen over het monetaire beleidspad van de centrale bank.

Volgens een enquête daalde de Duitse bedrijfsmoraal in juni onverwacht als gevolg van pessimistischere verwachtingen over de grootste economie van Europa.

"Het optimisme aan het begin van het jaar heeft plaatsgemaakt voor realisme. De (meest recente) cijfers laten zien dat de Duitse economie nog steeds moeite heeft om aan kracht te winnen," aldus Carsten Brzeski, wereldwijd hoofd Macro bij ING.

Vorige week bleek uit gegevens over juni dat de Duitse bedrijvigheid in de afgelopen twee maanden minder snel was aangetrokken, terwijl uit een bredere meting voor de eurozone bleek dat de bedrijfsgroei sterk vertraagde.

Europese aandelen hadden vorige week wat verliezen goedgemaakt na de door de Franse verkiezingen veroorzaakte schok eerder deze maand. Een haperende rally in technologieaandelen had de stijgingen echter in toom gehouden.

Van de andere aandelen steeg Hochtief met 8,7%, nadat Jefferies het Duitse bouwbedrijf opwaardeerde van "hold" naar "buy", onder verwijzing naar de groeiende blootstelling van het bedrijf aan hoogtechnologische infrastructuurprojecten.

Het Belgische farmaceutische bedrijf argenx sprong 7,1% nadat het had gezegd dat de Amerikaanse FDA Vyvgart Hytrulo had goedgekeurd, een behandeling voor chronische inflammatoire demyeliniserende polyneuropathie.

Het Britse Prudential voegde 6,3% toe nadat de verzekeringsgroep een aandeleninkoopprogramma van $2 miljard lanceerde.

Aan de andere kant daalde Eurofins Scientific maar liefst 19% nadat short seller Muddy Waters zei short te zitten in het Franse testbedrijf.

Het Duitse Zalando daalde 6,3% nadat Morgan Stanley de online retailer naar "equal weight" verlaagde van "overweight".