First Phosphate Corp. heeft aangekondigd dat het een memorandum van overeenstemming heeft ondertekend met Lithium Australia Limited voor de mogelijke ontwikkeling van een fabriek voor de productie van lithiumijzerfosfaat en lithiummangaanijzerfosfaat kathode actief materiaal in Noord-Amerika. LIT heeft een gepatenteerde technologie ontwikkeld om LFP /LMFP CAM te produceren via haar volle dochteronderneming VSPC Pty Ltd. LIT zoekt een partner om de commercialisering van zijn LFP /LMFP-technologie te ondersteunen door de ontwikkeling, bouw en exploitatie van een demonstratiefabriek en een uiteindelijke productiefaciliteit op commerciële schaal.

De voorwaarden van de overeenkomst omvatten LIT levert monsters van LFP en LMFP aan First Phosphate om CAM-prekwalificatie mogelijk te maken voor potentiële klanten van First Phosphate. Faciliteren van LFP /LMFP CAM afnamebesprekingen voor LIT en First Phosphate potentiële klanten. Levering aan LIT door First Phosphate van PPA-monsters voor geschiktheid voor de productie van LFP en LMFP CAM.

Overeenstemming over afname van PPA voor de demofabriek en de commerciële fabriek. Voortgang van gezamenlijke ontwikkelings- en financieringsbesprekingen voor een 250-500 ton per jaar LFP /LMFP Demo Plant gebaseerd op LIT LFP /LMFP productietechnologie. Overeenstemming over een gezamenlijke ontwikkelingsovereenkomst en bijbehorende financiering door LIT voor de ontwikkeling van een grootschalige commerciële fabriek van 25.000 tpa of meer om potentiële afnameklanten van LIT en FPC te bedienen.

De locatie van de demonstratiefabriek en de commerciële fabriek in Queensland, Australië of in Noord-Amerika. LIT heeft een voorwaardelijk eerste recht van weigering voor de afname van maximaal 30% van het spodumeen dat geproduceerd wordt door het Lake Johnston Lithium Project. Als er een JDA wordt opgericht, kan LIT's Spodumene Offtake gebruikt worden om lithiumeenheden te leveren ten gunste van de JDA.

Het Lake Johnston Lithium Project is een prospectief lithiumexploratieproject dat 450 km ten oosten van Perth, West-Australië ligt en eigendom is van Charger Metals NL en Rio Tinto Limited. De looptijd van het MOU is twee jaar vanaf de datum van ondertekening, of een latere datum die schriftelijk is overeengekomen tussen de partijen.