Op 7 april 2022 kondigde Houghton Mifflin Harcourt Company aan dat, zoals eerder bekendgemaakt op een Form 8-K ingediend bij de Securities and Exchange Commission op 22 februari 2022, de Onderneming, een Delaware vennootschap (de Onderneming ), een Fusieovereenkomst en -plan is aangegaan door en tussen de Onderneming, Harbor Holding Corp., een Delaware vennootschap (de Moeder ), en Harbor Purchaser Inc, een Delaware vennootschap en een volle dochteronderneming van de moedermaatschappij (de Koper), en zoals eerder bekendgemaakt op een Form 8-K ingediend bij de SEC op 23 maart 2022, heeft de Vennootschap Amendement Nr. 1 bij die Overeenkomst en dat Fusieplan gesloten door en tussen de Vennootschap, de moedermaatschappij en de Koper (die Overeenkomst en dat Fusieplan, zoals gewijzigd door dat Amendement Nr. 1, de Fusieovereenkomst).

De moedermaatschappij en de koper zijn uiteindelijk eigendom van The Veritas Capital Fund VII, L.P. (Sponsor). Ingevolge de Fusieovereenkomst is de Koper op 7 maart 2022 een contant overnamebod (het Bod) begonnen op alle uitstaande gewone aandelen van de Onderneming, $0,01 nominale waarde per aandeel (de Gewone Aandelen), tegen een prijs van $21,00 per gewoon aandeel (de Biedprijs)