IL&FS Transportation Networks Limited heeft aangekondigd dat het niet in staat is om te voldoen aan zijn verplichtingen met betrekking tot de volgende niet-converteerbare obligaties voor de betaling van rente en hoofdsom die op 23 februari 2024 vervallen. Gewaarborgde, beoordeelde, beursgenoteerde, aflosbare niet-converteerbare obligaties. - Tranche XXVI (Serie I) (Effect ITNL 25A): Datum van verzuim - 23 februari 2024. Looptijd: 7 jaar; Couponrente: 9,15% per jaar; Couponbetalingsfrequentie: Driemaandelijks; Huidige wanbetalingsbedrag - Verschuldigde rente: INR 4.151.342; Periode waarvoor rente verschuldigd was: 24 november 2023 - 23 februari 2024 (92 dagen); Hoofdsom - INR 30.000.000; Brutobedrag van de hoofdsom waarop het verzuim is opgetreden - INR 240 miljoen; Totaalbedrag van de uitgegeven effecten - 240 miljoen; Opmerkingen/Nota's: N.B.: N.B.: N.B.: Niet van toepassing.
uitgegeven - 240 miljoen; Opmerkingen/opmerkingen - Als onderdeel van het tussentijdse distributieproces heeft het bedrijf op 18 oktober 2023 een betaling van INR 19.457.918 gedaan aan de NCD-houders. Als gevolg van deze betaling zal de uitstaande waarde van de NCD's worden verminderd tot het bedrag van de uitbetaling. Gewaarborgde, beoordeelde, beursgenoteerde, aflosbare niet-converteerbare obligaties. - Tranche XXVI (Serie II) (Effect ITNL 28A): Datum van verzuim - 23 februari 2024. Looptijd: 10 jaar; Couponrente: 9,20% per jaar; Couponbetalingsfrequentie: Driemaandelijks; Huidig achterstallig bedrag - Verschuldigde rente: INR 15.652.603; Periode waarvoor rente verschuldigd was: 24 november 2023 - 23 februari 2024 (92 dagen); Hoofdsom - INR 37.500.000; Brutobedrag van de hoofdsom waarop het verzuim is opgetreden - INR 750 miljoen; Totaalbedrag van de uitgegeven effecten - 750 miljoen; Opmerkingen/opmerkingen - Als onderdeel van het tussentijdse distributieproces heeft de Vennootschap op 18 oktober 2023 INR 60.810.270 aan de NCD-houders betaald. Als gevolg van deze betaling zal de uitstaande waarde van de NCD's worden verminderd tot het bedrag van de uitbetaling. Reden voor niet-betaling: Krachtens het bevel van het Hon'ble National Company Law Appellate Tribunal ("NCLAT") van 15 oktober 2018 ("Moratorium Order"), is het de Vennootschap verboden om betalingen te doen aan al haar schuldeisers. Verder is de Vennootschap in een beschikking van het NCLAT van 11 februari 2019 geclassificeerd als een "Red Entity" en wordt bevestigd dat de beschikking inzake het moratorium op geen enkele wijze is opgeheven of gewijzigd. Gezien het bovenstaande en in overeenstemming met de bovengenoemde bevelen kan het Bedrijf geen verplichtingen aangaan met betrekking tot de betaling van rente/principaal op niet-converteerbare effecten, behalve als onderdeel van het door de NCLAT goedgekeurde proces van tussentijdse distributie.