Latrobe Magnesium Limited heeft een verbeterde exclusieve distributieovereenkomst gesloten met Metal Exchange Corporation voor de verkoop van het grootste deel van zijn magnesium op de markten van Noord-, Midden- en Zuid-Amerika en het Caribisch gebied. Het contract levert LMG uitstekende prijzen op als gevolg van een Amerikaanse antidumpingheffing op de invoer van magnesium uit China. Deze oorspronkelijke overeenkomst tussen de partijen uit 2019 is opgewaardeerd vanwege de huidige uitbreidingsplannen van LMG voor zijn demonstratiefabriek en uitgebreide capaciteit van 10.000+ tpa.

De overeenkomst omvat nu: Een minimale vaste verbintenis van 8.000 tpa magnesium; Een minimale initiële looptijd met een voortschrijdende jaarlijkse verlenging; Een minimale bodemprijs voor de aankoop van het magnesium. Noord- en Midden-Amerika verbruiken meer dan 160.000 ton magnesium per jaar en dit zal naar verwachting toenemen door een groter gebruik van magnesium door de automobielindustrie. Er is slechts één magnesiumproducent in de VS, die momenteel een kapitaalsanering ondergaat en sinds 2021 grotendeels buiten bedrijf is.

Bijgevolg wordt het meeste magnesium ingevoerd. Nu de uitvoer uit China in september 2021 voor een periode is verboden, zijn de magnesiumgebruikers in de VS op zoek gegaan naar alternatieve magnesiumleveranciers. Sommigen zijn afgestapt van primair hoogwaardig magnesium en zijn overgestapt op lagerwaardig magnesium en recycling.

Het Amerikaanse antidumpingrecht op ingevoerd magnesium uit China betekent dat de Amerikaanse magnesiumprijs vaak het dubbele is van de FOB magnesiumprijs uit China, voornamelijk door het antidumpingrecht van 141,49% op de meeste invoer uit China. Krachtens de vrijhandelsovereenkomst tussen de VS en Australië is in Australië geproduceerd magnesium vrijgesteld van invoerrechten. LMG stelt voor tot 80% van zijn productie in Amerika te verkopen.