LEGRAND : Oddo BHF bevestigt zijn aanbeveling voor het aandeel
01 augustus 2023 om 11:24 uur
Delen
Oddo BHF bevestigt zijn neutrale rating op het aandeel Legrand met een ongewijzigd koersdoel van €88.
Gisterochtend publiceerde Legrand resultaten voor H1 die iets boven verwachting waren (5% voor aangepaste EBIT).
In het tweede kwartaal verraste Legrand volgens het onderzoeksbureau door zwakke volumes maar ook sterke marges.
De autonome omzetgroei in Q2 bedroeg slechts 2% (consensus: 3,6%). Over H1 daalden de volumes dus met 2,7%, terwijl de prijzen met 7,3% stegen. De EBITA-marge steeg met 170 basispunten naar 22,2%, geholpen door de brede kloof tussen prijsstijgingen en inflatie in grondstoffen en componenten (+0,3% in H1 voor de laatste).
Onze WPA's voor 2023 en 2024 zijn met gemiddeld 1,6% naar boven bijgesteld. We houden rekening met de laatste overname (Teknica, €45m, Chili, UPS voor datacenters). We voorspellen nu een autonome omzetgroei van 3,3% voor 2023 (inclusief -1,5% voor volumes) en een aangepaste EBIT-marge van 20,1%", benadrukt de analist.
Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. De door Cercle Finance gepubliceerde informatie en analyses zijn uitsluitend bedoeld als beslissingshulp voor beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Legrand is wereldwijd de specialist in elektrische en digitale infrastructuren voor de bouw. Met zijn complete aanbod geschikt voor de laagspanningsmarkt voor de tertiaire, industriële en residentiële sector is het een referentie op wereldniveau. Legrand beschikt over commerciële en industriële vestigingen in meer dan 90 landen en maakt gebruik van een duurzame groeirelais.
Zo wordt op geografisch 41,4% van de omzet in de Europese zone gemaakt, 38,6% in de Noord- en Midden-Amerika-zone en 20% in de rest van de wereld.
Op het niveau van de producten wordt 36% van de omzet gemaakt in producten met een hogere gebruikswaarde (datacenters, aangesloten producten uit het Eliot-programma en programma's voor energie-efficiëntie).
Bovendien profiteert het concern van de zeer betrouwbare macrotrends op maatschappelijk en technologisch gebied die zijn ontwikkeling op de lange termijn ondersteunen.
LEGRAND 
