Wereldwijde aandelen stegen woensdag voorzichtig, aangevoerd door een vroege rally in Japanse aandelen toen de yen naar de zwakste koers sinds 1990 zakte, wat interventieangst opriep, terwijl de rente op Amerikaanse staatsobligaties daalde na een sterke veiling van 7-jaars obligaties.

De handel was gematigd, waarbij de dollar bleef steken in een smalle bandbreedte onder zijn hoogste punt van vannacht ten opzichte van de yen, terwijl de markten de tijd namen in afwachting van het langverwachte Amerikaanse inflatierapport van vrijdag, dat weinigen zullen kunnen verwerken aan het begin van het lange paasweekend in de Verenigde Staten en veel andere landen.

De yen, die dit jaar al meer dan 7% aan waarde heeft verloren ten opzichte van de dollar, verzwakte tot 151,975 ten opzichte van de dollar, wat de drie belangrijkste monetaire autoriteiten van Japan ertoe aanzette om woensdag een spoedvergadering te houden om de valuta te bespreken.

Marktdeelnemers vatten dit op als een signaal dat de ambtenaren klaar waren om in te grijpen in de markt om een einde te maken aan wat zij beschreven als wanordelijke en speculatieve bewegingen in de yen, een favoriete carry-trade voor speculanten om te shorten ten opzichte van andere valuta's vanwege de lagere rentetarieven.

"Het nieuws van vanochtend was de Japanse yen. Ze maken zich altijd zorgen, zelfs lang voordat dit al vele jaren het geval was, over hedgefondsen die binnenkomen en voordeel halen uit de yen," zei Quincy Krosby, chief global strategist bij LPL Financial, in Charlotte, NC. "Dus ze komen meestal naar buiten met de waarschuwing om de markt op de hoogte te brengen dat 'we kunnen binnenkomen en uw ambitie op onze valutamarkt dwarsbomen'."

De yen is aan het dalen ondanks de eerste renteverhoging van de Bank of Japan in 17 jaar vorige week, omdat traders een zeer geleidelijke verkrapping verwachten en mogelijk uitstel van de langverwachte versoepeling door de Federal Reserve.

BOJ-bestuurslid Naoki Tamura versterkte de dovish vooruitzichten op verdere verkrapping op woensdag, door te zeggen dat de centrale bank "langzaam maar gestaag in de richting van beleidsnormalisatie moet gaan".

Op Wall Street steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,82% en overtrof daarmee de andere belangrijke indices dankzij een sterke rally voor Merck nadat de Amerikaanse Food and Drug Administration haar therapie voor volwassenen met een zeldzame longaandoening had goedgekeurd.

De S&P 500 steeg 0,46% en de Nasdaq Composite steeg 0,21%.

De Nikkei sloot 0,9% hoger. MSCI's wereldwijde graadmeter van aandelen steeg 0,31%, terwijl de Europese STOXX 600 index 0,13% toevoegde.

"Het is een wisselvallige, richtingloze handel, en daar is een goede reden voor: we hebben de tijd van het kwartaal bereikt waarin herbalanceringsstromen de markt beïnvloeden," zei Tony Sycamore, een strateeg bij IG.

Een andere reden is dat twee belangrijke gebeurtenissen - de publicatie van de favoriete Personal Consumption Expenditures Inflation Index van de Amerikaanse Federal Reserve en openbare commentaren van Fed-voorzitter Jerome Powell - op vrijdag plaatsvinden, wanneer de meeste markten gesloten zijn voor een feestdag, voegde hij eraan toe.

Goede vrijdag is in de Verenigde Staten een feestdag voor de markt, maar niet voor de overheid.

DOLLAR/YEN IN FOCUS

De dollar stond ten opzichte van de yen 0,11% lager op 151,39. De dollarindex steeg 0,08% op 104,37, net onder het hoogste punt in vijf weken van vrijdag op 104,49, terwijl de euro 0,11% daalde op $1,0818.

"Als er al wordt ingegrepen, dan heeft dit alleen een significante blijvende impact als de richting al is veranderd," zei Guy Miller, hoofd marktstrateeg bij Zurich Insurance Group.

De Amerikaanse 10-jaarsrente op schatkistpapier stond 3,6 basispunten lager op 4,198%. Ze waren gedaald tot 4,182%, het laagste punt in twee weken, nadat de schatkist gemakkelijk $43 miljard aan zevenjaars obligaties had verkocht in de verwachting dat de Federal Reserve de rente binnenkort zal verlagen.

Kim Rupert, managing director global fixed income bij Action Economics in San Francisco, omschreef de veiling als "stellair".

"Het is een goed moment om wat rendement op te halen," zei ze.

Handelaren proberen in te schatten welke van de grote centrale banken - de Fed, ECB of Bank of England - dit jaar als eerste de rente zal verlagen.

Ondertussen liet de Zweedse Riksbank de rente ongewijzigd, maar gaf aan dat ze waarschijnlijk in mei of juni zal beginnen met het versoepelen van het monetaire beleid.

Spotgoud steeg 0,53% naar $2.190,08 per ounce, terwijl het bleef zoeken naar een bodem voor de korte termijn na de stijging naar een record van $2.222,39 vorige week. Amerikaanse goudfutures stegen 0,53% tot $2.188,70 per ounce.

De cryptocurrency bitcoin daalde met 1,80% naar $68.558,00.

Olie daalde voor de tweede dag na een rapport dat de voorraden ruwe olie in de V.S., 's werelds grootste oliegebruiker, sterk toenamen, en op tekenen dat het onwaarschijnlijk is dat grote producenten hun productiebeleid zullen wijzigen tijdens een technische vergadering volgende week.

Brent crude futures vestigden zich op $86,09 per vat, een daling van 0,19%. U.S. crude futures vestigden zich 0,33% lager op $81,35 per vat.