NeoGames S.A. (NasdaqGM:NGMS) heeft op 17 januari 2022 een bod uitgebracht om Aspire Global plc (OM:ASPIRE) over te nemen voor 4,3 miljard SEK. Volgens de voorwaarden zal de vergoeding worden betaald door een combinatie van contanten voor 50% van de aandelen van Aspire Global tegen een prijs van 111 SEK per aandeel, en een tegenprestatie in de vorm van aandelen voor de resterende 50% van de aandelen van Aspire Global bestaande uit 7,6 miljoen nieuw uitgegeven aandelen in NeoGames (gelijk aan een ruilverhouding van 0,32 aandelen in NeoGames per één aandeel in Aspire Global). De ruilverhouding is vastgesteld op basis van een prijs van $ 38,01 per aandeel voor NeoGames en een prijs van SEK 111,00 per aandeel voor Aspire Global. De nieuw uitgegeven NeoGames-aandelen zullen worden geleverd in de vorm van Zweedse certificaten van aandelen (Swedish depository receipts). De aandeelhouders van Aspire Global die samen 67% van de aandelen bezitten, hebben er onherroepelijk voor gekozen het bod te aanvaarden en zullen ervoor kiezen tot 100% van de 7,6 miljoen aangeboden NeoGames-aandelen te ontvangen als hun tegenprestatie (onder voorbehoud van verdiscontering), hetgeen alle andere aandeelhouders van Aspire Global in staat stelt te kiezen voor alle contanten indien zij dat wensen. NeoGames S.A. heeft van Blackstone Alternative Credit Advisors LP een volledig toegezegde schuldfinanciering verkregen, bestaande uit een termijnlening van SEK 1,9 miljard (ongeveer $ 215 miljoen), om het contante gedeelte van het bod gedeeltelijk te financieren. De termijnlening, samen met een SEK 133,6 miljoen (ongeveer $ 15 miljoen) overfund-faciliteit, heeft een looptijd van 6 jaar. Het overblijvende voorwaardelijke contante gedeelte van het bod zal na afwikkeling gefinancierd worden met kasmiddelen. De gecombineerde onderneming zal naar verwachting geleid worden door Moti Malul, die als Chief Executive Officer zal doorgaan, en Raviv Adler als Chief Financial Officer. Tsachi Maimon, de Chief Executive Officer van Aspire Global, zal naar verwachting bij NeoGames in dienst treden als President en leiding geven aan de nieuw gevormde iGaming-divisie. De huidige raad van bestuur van NeoGames zal naar verwachting ongewijzigd blijven. Een comité van onafhankelijke directeuren van Aspire Global heeft de aandeelhouders van Aspire unaniem aanbevolen het bod te aanvaarden. De transactie is beoordeeld en goedgekeurd door een comité van de raad van bestuur van NeoGames. Het bod is afhankelijk van bepaalde reglementaire goedkeuringen, goedkeuring door de kansspel- en mededingingsautoriteiten, due diligence-onderzoek, de ontvangst van geldige biedingen van niet minder dan 90% van de aandelen van Aspire Global en gebruikelijke slotvoorwaarden en zal naar verwachting in de eerste helft van 2022 worden voltooid. De aanvaardingsperiode voor het Bod zal naar verwachting beginnen op of omstreeks 5 april 2022 en eindigen op of omstreeks 3 mei 2022. De verwachte afwikkelingsdatum is op of omstreeks 17 mei 2022. De transactie heeft een onmiddellijk positief effect op de winst vóór belastingen. Vanaf 26 april 2022 wordt verwacht dat het bod op 25 mei 2022 wordt afgesloten. Vanaf 31 mei 2022 heeft NeoGames besloten de aanvaardingsperiode van het bod te verlengen tot en met 14 juni 2022.

NeoGames heeft Stifel als haar exclusieve financiële adviseur en schuldadviseur en Latham & Watkins LLP, Herzog Fox & Neeman, Hannes Snellman Attorneys Ltd, Allen & Overy LLP en Camilleri Preziosi als haar juridische adviseurs aangesteld. Het onafhankelijk comité van directeuren van NeoGames heeft Goldman Sachs & Co. LLC aan als haar financieel adviseur. Aspire Global heeft Oakvale Capital als haar financieel adviseur en Baker McKenzie als haar juridisch adviseur voor de transactie gekozen. Bob Profusek en Julia Feldman van Jones Day adviseren het speciaal comité van de raad van bestuur en traden op als juridisch adviseur van NeoGames S.A. in verband met haar aanbevolen bod om het volledige aandelenkapitaal van Aspire Global plc. te verwerven.

NeoGames S.A. (NasdaqGM:NGMS) heeft de overname van Aspire Global plc (OM:ASPIRE) op 16 juni 2022 voltooid. In totaal is 99,31% van de aandelen in Aspire Global aangeboden en de resterende aandelen zullen het voorwerp uitmaken van een uitkoopbod, dat naar verwachting op of rond 11 augustus 2022 zal worden afgerond.