Neptune Wellness Solutions Inc. (NasdaqCM:NEPT) kondigde aan dat na zorgvuldige overweging en evaluatie van mogelijke strategische alternatieven om de waarde van het bedrijf te verhogen, de Raad van Bestuur een plan heeft goedgekeurd om een meerderheid van het aandelenbelang in Sprout Organics, een biologisch baby- en peutermerk, over te dragen aan de aandeelhouders van Neptune. Na voltooiing van de verzelfstandiging, die zou volgen op de eerder aangekondigde ruil door Neptune van bestaande schulden van Sprout voor aandelen van Sprout, volgens de term sheet die is aangegaan met Morgan Stanley (MS) zoals eerder aangekondigd op 17 augustus 2023, wordt verwacht dat Neptune een meerderheid van haar aandelenbelang in Sprout zou verzelfstandigen aan de huidige aandeelhouders van Neptune, en Neptune zou een behouden belang van ongeveer 10-15% behouden. Het bedrijf is van mening dat er veel voordelen verbonden zijn aan het doorgaan met de voorgenomen spinout-transactie, waaronder het verlagen van de operationele kosten en cashvereisten van Neptune en het verminderen van de schuldenlast van Neptune, zodat de algehele financiële positie en cashflows van Neptune zouden verbeteren.

Neptune zal updates geven zodra er meer details bekend zijn over de voorgestelde spin-out transactie. Neptune blijft aanvullende beschikbare strategische opties voor het bedrijf evalueren om aandeelhouderswaarde te ontsluiten en te maximaliseren, inclusief strategische zakelijke en financiële alternatieven, waaronder, maar niet beperkt tot, het te gelde maken van activa, strategische partnerschappen, enz. De voltooiing van de voorgestelde spinout-transactie en de geplande distributie van Sprout-aandelen aan Neptune-aandeelhouders zijn onderhevig aan een aantal voorwaarden, waaronder de voltooiing van juridische en fiscale structureringsanalyses, de voltooiing van financiële analyses, de bepaling van de structuur van Sprout, de bepaling van de definitieve details van de transactie, de benoeming van het bestuur en managementteam voor Sprout, vereiste goedkeuringen van regelgevende instanties, eventuele vereiste goedkeuring van aandeelhouders, de naleving door Neptune van haar schuldovereenkomsten en de notering van de Sprout-aandelen op een effectenbeurs.

Er is geen zekerheid dat aan de voorgaande voorwaarden zal worden voldaan of dat de spinout-transactie zal worden voltooid onder de voorgestelde voorwaarden of helemaal niet. Het bestuur van Neptune kan besluiten om niet door te gaan met de transactie als er een verandering optreedt in de marktomstandigheden of de interesse van investeerders of als er zich een andere mogelijkheid voordoet die geacht wordt de waarde voor de belanghebbenden van Neptune beter te verhogen.