New York Community Bancorp kreeg donderdag voor de derde keer te maken met een verlaging van haar kredietrating, nu de zorgen over wanbetalingen als gevolg van blootstelling aan het geplaagde Amerikaanse commerciële vastgoed zijn tol eist van kredietverstrekkers in Europa en Azië.

De Duitse Deutsche Pfandbriefbank (PBB), waarvan 15% van de totale leningen is gekoppeld aan de CRE-sector, noemde de situatie "de grootste vastgoedcrisis sinds de financiële crisis".

De kredietverstrekker zei dat het genoeg middelen heeft om een daling in het vastgoedsegment op te vangen, zelfs toen haar aandelen en obligaties opnieuw daalden.

In Azië pareerden de aandelen van de Japanse Aozora Bank hun verliezen na vorige week een dieptepunt van drie jaar te hebben bereikt, omdat 6,6% van de kredietportefeuille van de bank was blootgesteld aan kantoorvastgoed in de Verenigde Staten.

Analisten waarschuwen al maanden dat CRE-gebonden leners het risico lopen op wanbetaling op hun leningen vanwege de hoge rente en lage bezettingsgraden.

De verkoop van de aandelen van NYCB, die al een week aan de gang is, heeft het beleggerssentiment verzuurd en ook collega's meegesleurd, waardoor de angst voor een wereldwijde besmetting vanuit de CRE-sector weer is aangewakkerd.

DERDE DOWNGRADE

Morningstar DBRS heeft donderdag de kredietrating van NYCB verlaagd vanwege de "buitenproportionele" blootstelling aan CRE, die de omstreden kredietverstrekker de komende maanden heeft beloofd af te bouwen. Ratingbureaus Fitch en Moody's hebben hun ratings al verlaagd.

Alessandro DiNello, de nieuw benoemde bestuursvoorzitter van NYCB, zei woensdag dat de bank de verkoop van leningen in haar CRE-portefeuille zal overwegen of ze op natuurlijke wijze van de balans zal laten verdwijnen.

Indien nodig zou de kredietverstrekker ook haar balans verkleinen door niet-kernactiviteiten te verkopen om haar common equity tier 1-ratio, een belangrijke maatstaf voor financiële kracht, te versterken.

"De liquiditeit lijkt voldoende, maar gezien de bankfaillissementen van afgelopen lente blijven we voorzichtig gezien het ongunstige risico voor de krantenkoppen, waaronder een aanzienlijke daling van de aandelenkoers van NYCB, uiteindelijk het vertrouwen van klanten en depositohouders zou kunnen aantasten," aldus het ratingbureau.

De aandelen van NYCB daalden 5% in de eerste uren van de handel, waarmee een deel van de winst van de laatste handelssessie werd weggegooid.

Het aandeel is bijna 60% gedaald sinds het vorige week een verrassend verlies over het vierde kwartaal boekte en het dividend verlaagde om strenge regelgeving het hoofd te kunnen bieden.