VALLEY NATIONAL BANCORP Hoge rentetarieven en leenkosten hebben de bezorgdheid over wanbetalingen in de markt voor commercieel vastgoed (CRE) vergroot, die al in een dip zit door de leegstand van kantoorgebouwen in het post-pandemische tijdperk.
De voorzieningen voor kredietverliezen van Valley National stegen in het eerste kwartaal naar $45,3 miljoen, vergeleken met $9,5 miljoen een jaar eerder.
De kredietverstrekker zei dat de stijging van de voorzieningen te wijten was aan de portefeuilles commerciële vastgoedleningen, commerciële en industriële leningen en bouwleningen.
Investeerders richten zich dit jaar op de blootstelling aan CRE in de leningenportefeuilles van regionale kredietverstrekkers, nadat New York Community Bancorp in januari een verrassend kwartaalverlies rapporteerde als gevolg van afschrijvingen op leningen in deze sector.
Het aandeel Valley National daalde in de middaghandel met 2,6%, na eerder in de sessie tot 7,6% te zijn gedaald. De aandelen van de bank zijn dit jaar tot nu toe met ongeveer 30% gedaald en presteren daarmee slechter dan de regionale bankindex.
Het toezicht op regionale banken is toegenomen nadat de faillissementen van Silicon Valley Bank, Signature Bank en First Republic Bank vorig jaar weerklank vonden in het wereldwijde financiële systeem.
De winsten van banken, met name regionale kredietverstrekkers, zijn in het eerste kwartaal over het algemeen gedaald omdat hogere rentetarieven de kosten voor het aanhouden van deposito's verhogen en kredietnemers ontmoedigen om hypotheken en andere leningen af te sluiten.
De netto rentebaten van Valley National, het verschil tussen wat een bank verdient op leningen en betaalt op deposito's, daalden in het eerste kwartaal met bijna 10% tot $393,5 miljoen. De nettorentemarge kromp naar 2,78% van 3,15% een jaar geleden.
De bank rapporteerde een netto-inkomen van 18 cent per aandeel in de drie maanden eindigend op 31 maart, tegenover 28 cent een jaar geleden. (Verslaggeving door Manya Saini in Bengaluru; Bewerking door Shilpi Majumdar)
