Wanneer auto-executives vanaf dinsdag in Shanghai bijeenkomen voor de autoshow, keren ze terug naar een heel andere markt dan in 2021, toen de industrie bijeenkwam voor een beperkt evenement onder strenge COVID-19-controles.

De grootste verandering: Chinese merken zijn nu marktleider in belangrijke segmenten en hun opkomst is te danken aan nieuwe modellen met elektrische aandrijving die in binnen- en buitenland marktaandeel winnen.

De grootste winnaar is BYD, dat de show in Shanghai zal gebruiken om een nieuwe elektrische hatchback (EV) te onthullen voor prijsbewuste kopers en een duurdere EV in de vorm van een SUV.

De verkoop van BYD in China is dit jaar met bijna 69% gestegen, waardoor het bedrijf een aandeel van 11% heeft in de totale automarkt, meer dan Volkswagen of Toyota, volgens een analyse van verkoopgegevens.

"De gelaagdheid van deze markt in duidelijke winnaars en verliezers wordt duidelijk," zei Bill Russo, oprichter van adviesbureau Automobility in een nota van dinsdag. "En er zijn heel weinig winnaars en heel veel verliezers."

De verkoop van personenauto's in China daalde in het eerste kwartaal met 13%, zo blijkt uit gegevens van de China Passenger Car Association.

Maar de verkoop van EV's en plug-in hybriden - een gebied waar Chinese automakers onder leiding van BYD nu domineren - steeg met 22%. De verkoop van voertuigen met interne verbranding daalde met een bijna gelijke marge.

Het resultaat is een dubbele klap voor Volkswagen, General Motors, Honda en Nissan. De verkoop daalt en daarmee ook het marktaandeel.

Meer dan 40 automerken hebben sinds januari in navolging van Tesla de prijzen van EV's verlaagd in een prijzenoorlog die de verkoop van EV's en plug-in hybride elektrische voertuigen (PHEV's), die in China als "nieuwe energievoertuigen" worden beschouwd, heeft ondersteund. Het heeft ook de winstgevendheid van de hele industrie aangetast, zeggen analisten.

HET 'LAATSTE BASTION' VOOR VERBRANDING

Jarenlang werd de instapmarkt voor personenauto's in China gedomineerd door auto's met een verbrandingsmotor van internationale autofabrikanten in samenwerking met Chinese merken.

Maar voor auto's met een prijs tussen $22.500 en $30.000 is dit jaar een ramp geweest voor auto's die alleen op benzine rijden. De verkoop daalde met 20,5% in het eerste kwartaal, vergeleken met een stijging van 68% voor EV's en plug-in hybrides.

De Song plug-in hybride SUV van BYD, met een vanafprijs van ongeveer $20.000, verkocht de Nissan Sylphy, die drie jaar op rij de best verkopende auto van China was. BYD's Dolphin EV, die begint bij ongeveer $17.000, was beter dan de Volkswagen Passat.

Vanwege de kostendruk van batterijmaterialen op EV's zal de instapmarkt waarschijnlijk "het laatste bastion" zijn voor voertuigen die alleen op benzine rijden in China, aldus Xu Haidong, plaatsvervangend hoofdingenieur bij de China Association of Automobile Manufacturers.

In China's premiummarkt, met prijzen tussen ongeveer 52.500 en 60.000 dollar, zijn auto's met elektrische aandrijving al de beste verkopers.

BYD domineert de Chinese markt voor plug-in hybrides, auto's die een verbrandingsmotor hebben, maar kunnen worden opgeladen en voor kortere afstanden op elektrische energie rijden.

Plug-ins vertegenwoordigen meer dan de helft van de BYD-verkoop dit jaar, waardoor het bedrijf schaalgrootte heeft om op prijs te concurreren in zijn hele gamma, zeggen analisten.

TESLA'S "HART EN LONGEN".

Tesla zag de Chinese verkoop in het eerste kwartaal met 27% stijgen tot iets meer dan 137.000 exemplaren van zijn Model 3 sedans en Model Y crossovers. Tesla vergrootte ook zijn aandeel nadat het in januari de prijzen in China met 6% tot bijna 14% had verlaagd.

Dat bracht de startprijzen voor Tesla's in China tussen $7.500 en ongeveer $10.700 lager dan de huidige Amerikaanse prijzen, die ook zijn verlaagd.

Analisten en beleggers zullen zich richten op wat dat betekent voor de marges wanneer Tesla woensdag de resultaten voor het eerste kwartaal bekendmaakt.

"Het winnen van meer marktaandeel op de belangrijke Chinese markt zal het hart en de longen van het Tesla-groeiverhaal zijn," zei Wedbush-analist Daniel Ives in een toelichting op maandag.

Een verdere bedreiging voor gevestigde merken is de snelle groei van de Chinese export, aangevoerd door EV en PHEV. De export van de hele sector uit China steeg vorig kwartaal met 83% ten opzichte van een jaar eerder.

BYD, dat zijn auto's verkoopt in Europa en Zuidoost-Azië, had een 13-voudige toename van de export uit China.