Shell en Saudi Aramco, die met elkaar concurreren om de activa van Pavilion Energy, een handelsbedrijf in vloeibaar aardgas (LNG) dat eigendom is van Temasek, te kopen, zijn nu verwikkeld in prijsonderhandelingen na afronding van het due diligence-proces, aldus drie bronnen met kennis van zaken.

De potentiële verkoop komt tien jaar nadat de Singaporese staatsinvesteringsmaatschappij Pavilion Energy oprichtte om zich te richten op LNG-gerelateerde investeringen. De activa zouden meer dan $2 miljard kunnen opbrengen, aldus twee van de bronnen.

Pavilion Energy, Temasek, Shell en Barclays, die Temasek adviseert, weigerden allemaal commentaar te geven. Saudi Aramco, wiens gaseenheid toezicht houdt op de onderhandelingen, reageerde niet op een verzoek om commentaar.

Aramco gelooft dat de deal het bedrijf zou positioneren als een wereldwijde LNG-speler. Het bedrijf versnelt zijn gasexploratie en wil de productie tegen 2030 met meer dan 60% verhogen ten opzichte van 2021. Het bedrijf wil ook investeren in projecten voor vloeibaar aardgas (LNG) in het buitenland, nadat het vorig jaar een minderheidsbelang in MidOcean Energy kocht voor $500 miljoen.

De LNG-handel was goed voor bijna een derde van de winst van Shell in het vierde kwartaal van vorig jaar. Het bedrijf, de grootste LNG-handelaar ter wereld, heeft wereldwijd activiteiten waardoor het kan profiteren van regionale verschuivingen in vraag en prijzen.

Shell heeft gezegd dat het gelooft dat gas en LNG een cruciale rol zullen spelen in de energietransitie door de meer vervuilende steenkool in elektriciteitscentrales te vervangen.

Als een van de vier bedrijven die door de Energy Market Authority van Singapore zijn aangewezen om LNG te importeren, voorziet Pavilion Energy volgens haar website een derde van de vraag naar elektriciteit en industriegas in de stad met LNG en aardgas via pijpleidingen. Het levert ook LNG aan schepen in Singapore, de grootste bunkerhaven ter wereld.

Het bedrijf investeerde ongeveer $1,3 miljard in drie gasblokken in Tanzania in 2013, kort na de oprichting, en kreeg toegang tot Europa met de aankoop in 2019 van de LNG-activa van Iberdrola, inclusief hervergassingscapaciteit in het Verenigd Koninkrijk en Spanje.

Het niet-beursgenoteerde bedrijf boekte voor het jaar tot maart 2023 een winst na belastingen van $438 miljoen, na een verlies van $666 miljoen een jaar eerder, zo bleek uit de website van Temasek, terwijl de inkomsten met 38% stegen tot $9,09 miljard. Het eigen vermogen van de aandeelhouders was $3,63 miljard vanaf maart 2023, zo bleek uit de website. (Verslaggeving door Marwa Rashad in Londen, Florence Tan en Yantoultra Ngui in Singapore Redactie: Tony Munroe, Kirsten Donovan)