"We kunnen bevestigen dat we stoppen met de exploratie van twee projecten - een biobrandstofeenheid en een Groep II basisoliefabriek in Singapore," vertelde het bedrijf aan Reuters in een verklaring per e-mail.

"We zullen doorgaan met het leveren van basisolie en smeermiddelen, evenals biobrandstoffen, aan onze klanten in Singapore en de regio."

Shell kondigde eind 2021 aan dat het een project bestudeerde van 550.000 ton per jaar op het Singaporese Bukom Island voor de productie van duurzame vliegtuigbrandstof (SAF) om grote Aziatische hubs zoals Hong Kong International Airport en Singapore's Changi te bevoorraden.

Het bedrijf was van plan om begin 2023 een definitieve investeringsbeslissing voor het project te nemen.

In tegenstelling tot Europa en de Verenigde Staten is er geen mandaat voor luchtvaartmaatschappijen om SAF te gebruiken, zei een bron in de sector, die eraan toevoegde dat klanten niet bereid waren om hogere kosten voor de brandstof te accepteren.

De luchtvaart, goed voor 3% van de wereldwijde koolstofuitstoot, is een van de moeilijkste vormen van transport om koolstofvrij te maken.