De initiële prijsrichtlijnen voor de deal zijn vastgesteld op de 10-jaars rente van Amerikaanse Treasuries plus 150 basispunten, zo bleek uit een afzonderlijke term sheet die eerder op donderdag door Reuters werd ingezien.

"Wij denken dat deze nieuwe emissie redelijk geprijsd is ten opzichte van andere uitstaande Amerikaanse dollarobligaties van SIA," schreef Cyrus Ng, een onderzoeksanalist bij Bondsupermart, in een notitie op donderdag.

"Beleggers die op zoek zijn naar een obligatie met een langere looptijd (10 jaar) vinden deze obligatie misschien interessant, gezien het algemene gebrek aan obligaties met een langere looptijd binnen de luchtvaartsector," voegde hij eraan toe.

De orders bereikten meer dan $4,5 miljard, volgens een boekbericht van de bankiers van de deal.

De opbrengsten zullen worden gebruikt voor vliegtuigaankopen en vliegtuiggerelateerde betalingen, algemene bedrijfs- of werkkapitaaldoeleinden, inclusief herfinanciering van bestaande leningen, aldus de term sheet.

"Op dit moment ziet een obligatie-uitgifte in U.S. dollar met een looptijd van 10 jaar er aantrekkelijk uit," zei een woordvoerder van Singapore Airlines, en voegde eraan toe dat de onderneming regelmatig haar financieringsbehoeften toetst aan haar bestaande kaspositie.

Citigroup en DBS zijn gezamenlijke wereldwijde coördinatoren, samen met HSBC en JP Morgan als gezamenlijke bookrunners, zo bleek uit de term sheet.

SIA is de nationale luchtvaartmaatschappij van Singapore en voor 53,44% in handen van het staatsinvesteringsbedrijf Temasek Holdings.