Temasek Holdings in Singapore zei dat het de compensatie voor het team dat adviseerde om te investeren in de nu failliete FTX cryptocurrency exchange en voor het senior management verlaagde, omdat ze "collectieve verantwoordelijkheid" namen voor de mislukte investering.

De verlagingen werden maandag in een verklaring bekendgemaakt, een zeldzame aankondiging voor staatsfondsen waarvan de investeringsbeslissingen en compensaties niet openbaar zijn. De maatregel komt ongeveer zes maanden nadat Temasek een intern onderzoek startte naar haar investering in FTX, wat resulteerde in een afschrijving van $275 miljoen.

"Hoewel er geen sprake was van wangedrag door het beleggingsteam bij het doen van hun beleggingsaanbeveling, hebben het beleggingsteam en het senior management, die uiteindelijk verantwoordelijk zijn voor de genomen beleggingsbeslissingen, collectief verantwoording genomen en hun compensatie laten verlagen," zei Temasek-voorzitter Lim Boon Heng in een verklaring die op de website van Temasek is geplaatst.

Temasek gaf geen details over het bedrag van de verlaagde compensatie.

Zennon Kapron, directeur van het fintech onderzoeks- en adviesbureau Kapronasia in Singapore, zei dat het verlies dat Temasek heeft geleden een deuk heeft opgelopen in haar reputatie en "dat het een verantwoordelijkheid had tegenover de aandeelhouders en de markt om te laten zien dat het deze zaak serieus neemt".

"De verlaging van de compensatie voor het investeringsteam was een stap in de goede richting, maar het valt nog te bezien of dit genoeg zal zijn om het vertrouwen te herstellen," voegde Kapron eraan toe.

FTX, opgericht door Sam Bankman-Fried, was ooit een van de meest waardevolle start-ups in de snelgroeiende digitale valutasector wereldwijd, en bereikte vorig jaar een waardering van $32 miljard na het ophalen van $400 miljoen van investeerders waaronder SoftBank.

Temasek had gezegd dat haar investeringskosten in FTX 0,09% van haar nettoportefeuillewaarde van S$403 miljard ($304 miljard) per 31 maart 2022 bedroegen, en dat het momenteel geen directe blootstelling aan cryptocurrencies had.

Temasek zei vorig jaar ook dat het "uitgebreide due diligence" had uitgevoerd op FTX, waarbij de gecontroleerde jaarrekening toen "aantoonde dat het winstgevend was."

FTX's andere geldschieters zoals SoftBank en Sequoia Capital hadden hun investering ook tot nul teruggebracht nadat FTX in november faillissementsbescherming had aangevraagd in de Verenigde Staten.

"Zoals de aanklagers beweren en zoals belangrijke leidinggevenden bij FTX en haar filialen hebben toegegeven, was er bij FTX sprake van frauduleus gedrag dat opzettelijk verborgen werd gehouden voor investeerders, waaronder Temasek," zei Lim maandag in de verklaring. "Desondanks zijn we teleurgesteld over de uitkomst van onze investering en de negatieve impact op onze reputatie."

Temasek streeft naar duurzame rendementen op de lange termijn door te investeren in startende bedrijven, aldus Lim.

"Hoewel er inherente risico's zijn wanneer we investeren, geloven we dat we moeten investeren in nieuwe sectoren en opkomende technologieën om te begrijpen hoe deze gebieden de bedrijfs- en financiële modellen van onze bestaande portefeuille kunnen beïnvloeden, en of ze toekomstige waarde kunnen creëren in een steeds veranderende wereld," voegde Lim eraan toe. ($1 = 1,3245 Singaporese dollar) (Verslaggeving door Urvi Dugar in Bengaluru en Yantoultra Ngui in Singapore; Aanvullende rapportage door Xinghui Kok in Singapore; Bewerking door Lincoln Feast en Jacqueline Wong)