De aandelen van Carlyle Group Inc. zijn donderdag gedaald nadat de uit te keren winst in het eerste kwartaal niet voldeed aan de meeste analistenramingen als gevolg van een scherpe daling van de inkomsten uit de verkoop van activa in zijn particuliere aandelenportefeuille.

Carlyle verlaagde zijn vooruitzichten voor de nauwlettend in de gaten gehouden inkomsten uit vergoedingen, omdat het verwacht dat het huidige economische klimaat het bedrag dat kopers voor zijn activa willen betalen zal blijven beperken. De inkomsten van Carlyle uit de verkoop van activa daalden in het afgelopen kwartaal met 30% tot 165,1 miljoen dollar. "Wij blijven ons begeven op een van de meest complexe financiële markten sinds mensenheugenis, wat de vooruitzichten op korte termijn vertroebelt en het marktsentiment beïnvloedt", zei Carlyle Chief Executive Harvey Schwartz tijdens zijn eerste earnings call met analisten sinds hij in februari de topfunctie overnam. "Wij verwachten dat deze effecten de rest van het jaar zullen aanhouden en zowel de FRE als de uitkeerbare winst zullen beïnvloeden", voegde Schwartz eraan toe, verwijzend naar de inkomsten uit vergoedingen. De aandelen van Carlyle daalden in de middaghandel met 14%, veel meer dan de bredere markt en de meeste branchegenoten, die lager handelden.

INKOMSTEN MISSEN

Carlyle zei dat de uitkeerbare winst, die staat voor het geld dat wordt gebruikt om dividend aan aandeelhouders te betalen, daalde tot $271,6 miljoen, tegen $302,8 miljoen een jaar eerder. Dat resulteerde in een uitkeerbare winst per aandeel na belastingen van 63 cent, wat minder is dan de gemiddelde analistenverwachting van 69 cent, volgens gegevens van Refinitiv.

Vorige maand meldde Blackstone Inc, 's werelds grootste private-equitybedrijf, een daling van 36% in de uitkeerbare winst over het eerste kwartaal als gevolg van tragere verkoop van activa, voornamelijk in zijn vastgoedportefeuille.

De kredietactiviteiten van Carlyle boekten sterke resultaten tijdens het kwartaal, waarbij de uitkeerbare winst bijna verdubbelde tot $69 miljoen, geholpen door hogere vergoedingen voor fondsbeheer als gevolg van het beheer van meer activa, waaronder van herverzekeraar Fortitude Re.

Volgens Carlyle stegen zijn kredietfondsen met 3%, terwijl de secondaire fondsen met 5% stegen en de corporate private-equityfondsen met 1% toenamen. Blackstone had gezegd dat zijn corporate private-equityfondsen met 2,8% waren gestegen, terwijl de liquide kredietfondsen met 3% toenamen.

De netto-inkomsten van Carlyle daalden volgens de algemeen aanvaarde boekhoudkundige principes tot $ 100,7 miljoen, een daling met 82% ten opzichte van $ 571,6 miljoen een jaar eerder, als gevolg van een daling van de inkomsten uit beleggingen.

Carlyle genereerde $193,4 miljoen aan inkomsten uit vergoedingen, haalde $6,8 miljard aan nieuw kapitaal op en besteedde $3,8 miljard aan nieuwe acquisities. Het totale beheerde vermogen bereikte een recordbedrag van $381 miljard, een stijging van 2% ten opzichte van het vorige kwartaal, dankzij de waardestijging van de fondsen. De onderneming kondigde een dividend van 35 cent aan.