THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. Campari, dat in december de overname van $1,2 miljard aankondigde, zei dat het had geprofiteerd van gunstige marktomstandigheden toen het zich aansloot bij een stormloop van emissies aan het begin van het jaar.
Het bedrijf verkocht nieuwe aandelen tegen 9,33 euro per stuk, met een korting van 6% op de slotkoers van dinsdag, en verzamelde orders via een versnelde bookbuildingprocedure.
Aandelen in Campari begonnen niet aan de handel toen de markt in Milaan op woensdag opende en stonden tegen 0802 GMT 6,5% lager genoteerd.
Campari plaatste ook een niet-achtergestelde schuld bij beleggers, die Campari kan aflossen wanneer deze afloopt in januari 2029, door beleggers aandelen in het bedrijf te geven.
Campari stelde de conversieprijs voor de obligatie van 550 miljoen euro vast op 12,3623 euro per aandeel, wat een premie van 32,5% betekent ten opzichte van de prijs waartegen Campari de nieuwe aandelen uitgaf.
Elke schuldbrief wordt omgezet in 8,09 aandelen. Campari zei dat sommige beleggers in de obligatie hun risico's hadden afgedekt door short-selling van andere Campari aandelen.
Het bedrijf zal de opbrengst van de fondsenwerving gebruiken voor de
Courvoisier-deal en voor algemene bedrijfsdoeleinden, zei het bedrijf, terwijl het de kapitaalstructuur van de groep verbeterde door de schuld te verminderen en de gemiddelde looptijd te verlengen.
De nieuwe aandelen zijn goed voor 5,6% van het kapitaal van Campari, terwijl de obligatie, indien geconverteerd, goed zou zijn voor nog eens 3,6% van het kapitaal.
BofA Securities, Goldman Sachs, Crédit Agricole CIB, Intesa Sanpaolo en Mediobanca beheerden de transacties, aldus Campari.
($1 = 0,9152 euro) (Verslaggeving door Valentina Za en Alvise Armellini, redactie door Giulia Segreti en Louise Heavens)
