THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. Mubadala en de Amerikaanse bank zijn een partnerschap overeengekomen om gezamenlijk te investeren in particuliere kredietmogelijkheden in de regio Azië-Pacific, met een bijzondere focus op India, aldus de bedrijven in een verklaring.
Het partnerschap zal worden beheerd door Private Credit bij Goldman Sachs Alternatives, met een toegewijd team ter plaatse op meerdere markten in Azië-Pacific, aldus Mubadala en Goldman.
De overheidsinvesteerder uit Abu Dhabi heeft zijn blootstelling aan de private kredietmarkten uitgebreid via partnerschappen, waarbij gebruik wordt gemaakt van mogelijkheden in distressed debt in een omgeving met hoge rentes.
Vermogensbeheerders strijden om een deel van de groeiende private kredietmarkt die na de financiële crisis van 2008 is ontstaan. Private kredietfondsen concurreren steeds meer met banken, onder andere voor de financiering van buy-outs van grote bedrijven.
Dat heeft de aandacht getrokken van staatsinvesteringsfondsen in de Golf, waaronder het $300 miljard kostende Mubadala, een van de drie belangrijkste staatsinvesteringsfondsen in Abu Dhabi, naast Abu Dhabi Investment Authority en ADQ.
In maart vorig jaar sloot Mubadala een joint venture met Ares om te investeren in wereldwijde kredietmarkten, te beginnen met een initieel doel van $1 miljard.
In hetzelfde jaar verbond het nog eens $1 miljard aan het kredietplatform van het in de VS gevestigde Blue Owl Capital, dat zich in eerste instantie zal richten op het verstrekken van financiering aan technologiebedrijven.
Mubadala investeert sinds 2009 in particuliere schuldmogelijkheden via zijn kredietinvesteringseenheid, voornamelijk in Noord-Amerika en Europa, maar heeft onlangs zijn blootstelling in Azië en de Stille Oceaan versterkt. Eind vorig jaar zei de CEO van Mubadala dat de investeringsfocus van het bedrijf steeds meer naar Azië zou verschuiven. (Verslaggeving door Utkarsh Shetti in Bengaluru en Hadeel Al Sayegh in Dubai; Bewerking door Himani Sarkar)
