Eigenaars van kleine bedrijven in de VS hebben moeite om financiering te krijgen van traditionele kredietverstrekkers, omdat de gevolgen van de hogere rentes en bankfaillissementen van een jaar geleden aanhouden en voor sommigen de groei van hun bedrijf belemmeren.

De moeilijkheid om meer traditionele vormen van krediet te krijgen laat zien hoe de scherpe renteverhogingen door de Amerikaanse Federal Reserve, nog verergerd door de faillissementen van Silicon Valley Bank en Signature Bank afgelopen maart, doorwerken in de economie, zeggen analisten en andere insiders uit de sector.

Kleine bedrijven zijn van cruciaal belang voor de economische gezondheid van het land: uit één onderzoek blijkt dat zij 44% van de economische activiteit in de VS voor hun rekening nemen.

Meer dan een half dozijn eigenaren van kleine bedrijven met wie Reuters de afgelopen weken contact opnam, zeiden dat ze het moeilijker hadden gevonden om traditionele vormen van krediet te krijgen, zoals leningen van grote, middelgrote en kleine regionale banken.

Sommigen waren huiverig om zich te wenden tot niet-traditionele kredietverstrekkers zoals fintechbedrijven of bedrijven die financiering verstrekken op basis van verwachte inkomsten, ook al waren deze gemakkelijk verkrijgbaar. Kleine bedrijven gaan doorgaans naar middelgrote en kleine kredietverstrekkers voor leningen, aldus industrieanalisten.

Deze kleine bedrijven waren verspreid over het hele land en bestonden uit restaurants, non-profitorganisaties, boetieks, online onderwijsbedrijven en gewone winkels.

"Ik ben door verschillende kleine tot middelgrote banken afgewezen," zei Gerald Williams, een ondernemer uit Sacramento, Californië die eigenaar is van Beale Hot Sauce, die sinds afgelopen maart op zoek is naar een lening van $50.000 om zijn bedrijf te laten groeien. Williams zei dat het gebrek aan financiering hem verschillende kansen heeft ontnomen om zijn bedrijf uit te breiden, waaronder de aankoop van een commerciële keuken.

Ongeveer 77% van de eigenaren van kleine bedrijven maakt zich zorgen over hun vermogen om toegang te krijgen tot kapitaal en 28% van de aanvragers van een lening gaf aan dat ze een lening of kredietlijn hadden afgesloten met betalingsvoorwaarden die ze als dwingend beschouwden, volgens een onderzoek van Goldman Sachs dat in januari werd gepubliceerd en waaraan bijna 1.500 kleine leners in het hele land deelnamen.

"Wanneer banken hun acceptatiecriteria aanscherpen, heeft dit meestal meer gevolgen voor gemeenschappen met lage tot gemiddelde inkomens en zij hebben een aanzienlijke toename gezien in het bereik van roofzuchtige kredietverstrekkers," zei Carolina Martinez, CEO van CAMEO, het Californische netwerk voor microbedrijven.

Het Goldman-onderzoek zei ook dat zwarte bedrijven het nog moeilijker hebben om toegang te krijgen tot kapitaal. Volgens het onderzoek kreeg 32% van de zwarte bedrijven die een lening aanvroegen er een, vergeleken met ongeveer 47% van de blanke eigenaren van kleine bedrijven. Daarnaast maakte 86% van de zwarte bedrijven zich zorgen over de toegang tot kapitaal.

BANKKREDIET BEPERKT

Het afgelopen jaar hebben banken hun leningen aan zowel consumenten als bedrijven teruggeschroefd.

Uit de driemaandelijkse Senior Loan Officer Opinion Survey van de Fed, die in januari werd gepubliceerd, bleek dat meer banken de leennormen voor kleine bedrijven verstrengden dan versoepelden, hoewel niet in die mate als in de voorgaande kwartalen. Toch was het netto-aandeel van de banken die strengere leningsvoorwaarden aanboden voor kleinere bedrijven meer dan twee keer zo hoog als het historische gemiddelde sinds 1990.

Het sentiment bij kleine bedrijven in de VS daalde in januari tot het laagste punt sinds mei 2023, omdat de arbeidskosten en de vertragende verkoop de bedrijfsresultaten onder druk zetten, volgens een rapport dat vorige maand werd gepubliceerd door de National Federation of Independent Business. Kleine bedrijven hebben ook moeite om krediet te krijgen in een tijd waarin de inflatie hoog is gebleven.

Kleinere en regionale banken zijn het afgelopen jaar blijven worstelen met de groei van hun deposito's, wat hen weer heeft aangezet tot voorzichtigheid bij het verstrekken van leningen, aldus analisten. "Veel (banken) zeggen dat als u bij ons een lening wilt afsluiten, u ook bij ons moet bankieren en dat is een uitdaging geweest voor de klanten," zegt Timothy Coffey, een analist bij Janney Montgomery Scott, die zegt dat de hogere rente en recente bankfaillissementen van invloed zijn geweest op het afsluiten van leningen.

"Al deze factoren hebben het proces van het verstrekken van leningen vertraagd," zei Coffey.

De Consumer Bankers Association, die verschillende kredietverstrekkers vertegenwoordigt, gaf geen commentaar. De American Bankers Association, die ook verschillende banken vertegenwoordigt, zei dat er meerdere factoren een rol kunnen spelen in de situatie van kleine bedrijven.

"Banken van alle groottes zijn nog steeds de grootste kredietverstrekkers aan kleine bedrijven, en de banksector zal zich blijven inzetten om aan de kredietbehoeften van deze kritieke sector van de Amerikaanse economie te voldoen," aldus een woordvoerder van de ABA.

Kleine bedrijven zijn gedwongen om andere opties te zoeken, aldus Rick Kuci, COO van FundKite, een financieringsplatform voor kleine bedrijven dat financiering op basis van inkomsten biedt.

"Ons bedrijf is in 2023 met 20% gegroeid en dit is naar voren gekomen in veel gesprekken met bedrijven die ons benaderden dat ze het moeilijk vinden om een lening te krijgen van hun primaire bank waar ze tot nu toe bankieren omdat hun kredietprofiel niet past of om andere redenen," zei Kuci.

GROEI BELEMMERD

Kredietbeperkingen hebben de groei van sommige kleine bedrijven beperkt.

Shantell Chambliss, een bedrijfseigenaar in Richmond, Virginia, zegt dat ze sinds mei op zoek is naar een lening van $25.000 en dat ze door verschillende kredietverstrekkers is afgewezen, waardoor ze haar ambities heeft moeten terugschroeven.

"Wat ik zes maanden geleden van plan was te bereiken, daar ben ik nog niet eens aan begonnen vanwege de beperkte financiering," zei ze.

Ze kon ongeveer $6.000 lenen van een niet-bancaire kredietverstrekker die financiering verstrekt op basis van verwachte inkomsten, maar ze wil niet meer van hen lenen vanwege de ongeschikte voorwaarden, zei ze.

"Het proces van het zoeken naar een lening is zo frustrerend geweest dat ik het gewoon heb opgegeven," zei Chambliss.