Virtus Convertible & Income Fund II heeft aangekondigd dat het de registratie- en ex-dividenddata voor de betaling van zijn maandelijkse uitkering van $0,0375 per gewoon aandeel, die op 1 november 2022 zou worden uitbetaald aan aandeelhouders die op 13 oktober 2022 als record gelden, heeft uitgesteld. Zoals eerder aangekondigd, werd de declaratie van de maandelijkse uitkering van $ 0,0375 per gewoon aandeel van het Fonds, die volgens planning op 3 oktober 2022 zou worden gedeclareerd en op 1 november 2022 zou worden uitbetaald, uitgesteld nadat recente marktontwrichtingen de waarde van de effecten in de portefeuille van het Fonds hadden doen dalen, waardoor de dekkingsgraad van de activa van het Fonds voor de totale hefboomwerking per 30 september, zoals berekend overeenkomstig de Investment Company Act van 1940, onder de richtlijn van 200% minimumdekking van de activa lag. Naleving van de activadekkingsgraad is volgens de bestuursdocumenten van het Fonds vereist voor de declaratie of betaling van de maandelijkse uitkering.

Bijgevolg is het Fonds niet gemachtigd om zijn maandelijkse uitkering te declareren of te betalen zolang de dekkingsgraad niet in overeenstemming is. Het Fonds is nog steeds van plan de maandelijkse distributie van gewone aandelen te hervatten zodra de dekkingsgraad in orde is. Als het Fonds er niet in slaagt de uitkering voldoende voor 1 november vast te stellen om de registratiedatum vast te stellen en de betaling te regelen, zal ook de betalingsdatum worden uitgesteld.

Het Fonds zal informatie verstrekken over registratie- en betaaldata voor uitgestelde uitkeringen wanneer deze beschikbaar zijn.