Wall Street had woensdag de grootste daling sinds september geleden. Er was geen duidelijke katalysator, maar met de naderende feestdagen en een kleine stijging van de wekelijkse werkeloosheidsclaims als start van een stortvloed aan Amerikaanse cijfers, bood noch Azië noch Europa veel weerstand.
De Europese STOXX 600 index daalde 0,4% in een brede sell-off van de markt, waarbij de autosector in de regio meer dan 1% daalde en zowel de technische sector als de reissector 0,6% daalde.
Commerzbank zorgde voor wat vreugde toen haar aandelen op een gegeven moment bijna 3% stegen nadat de Europese Centrale Bank haar plan voor de inkoop van eigen aandelen ter waarde van 600 miljoen euro ($657 miljoen) goedkeurde.
Amerikaanse futures wezen ook weer hoger na de 1,3%-1,5% klappen die Wall Street woensdag kreeg en de obligatiemarkten rallyden ook nog steeds.
De rente op Italiaanse 10-jaars obligaties - die de leenkosten van Rome weerspiegelen - daalde naar het laagste punt sinds augustus 2022, terwijl benchmark 10-jaars Treasuries daalden naar 3,86%, wat bijna precies was waar ze het jaar begonnen.
Dit is een opmerkelijke rondreis, nadat ze in oktober de 5% aantikten, toen beleggers verwachtten dat de Amerikaanse rente langer zou duren. Het benadrukt hoe het tegenovergestelde nu is ingeprijsd, zei BofA strateeg Elyas Galou.
"Iedereen verwacht dat er een zachte landing zal plaatsvinden, iedereen verwacht dat de obligatierente lager zal zijn en iedereen verwacht renteverlagingen door de Fed," zei hij, ondanks het feit dat de Amerikaanse centrale bank de rente sinds 1930 slechts vijf keer heeft verlaagd, toen de werkgelegenheid nog zo laag was.
Op de valutamarkten steeg de yen tot 142,81 per dollar nadat Japan zijn groeiverwachtingen voor het fiscale jaar verhoogde naar 1,6%.
De dollarindex, die de Amerikaanse valuta volgt ten opzichte van een mandje van andere belangrijke valuta's, gaf nauwelijks een krimp, terwijl het Britse pond stabiliseerde nadat zwakker dan verwachte Britse inflatiecijfers op woensdag de grootste daling in maanden hadden veroorzaakt.
De euro lag ook stil, omdat het debat nog steeds woedt over wanneer de Europese Centrale Bank (ECB) zou kunnen beginnen met het verlagen van de rentetarieven in de eurozone en of zij of de Bank of England als eerste zal gaan.
"Zodra we zien dat de inflatie duidelijk op een stabiele manier convergeert naar ons doel van 2%, kan het monetaire beleid beginnen te versoepelen. Maar het is nog te vroeg om dat te doen," vertelde vicepresident Luis de Guindos van de ECB in een donderdag gepubliceerd interview aan de Spaanse krant 20 Minutos.
TURKIJE
Tijdens de laatste grote stortvloed van Amerikaanse cijfers van het jaar werd het BBP van het derde kwartaal van de VS iets teruggeschroefd, samen met een kleine stijging van de wekelijkse werkloosheidsclaims, hoewel deze tijd van het jaar altijd volatiel is.
Turkije stond ook op het menu en verhoogde zijn belangrijkste rentetarief met 250 basispunten naar 42,5%, terwijl het jaren van snel stijgende inflatie het hoofd moest bieden.
Het was de zevende verhoging op rij en betekent dat de rente nu met 34 procentpunten is gestegen sinds juni, toen president Tayyip Erdogan de voormalige Wall Street-bankier Hafize Gaye Erkan benoemde tot gouverneur van de centrale bank om een scherpe draai te maken naar een orthodoxer beleid.
Er was ook een mijlpaal in de andere richting toen de Tsjechische Nationale Bank (CNB) haar rente voor het eerst in meer dan drie jaar verlaagde.
Bij de grondstoffen schommelde de wereldwijde oliebenchmark Brent rond de $80 per vat door de ongerustheid over wereldwijde handelsverstoringen en geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten na aanvallen op schepen in de Rode Zee door de door Iran gesteunde Houthi-strijdkrachten in Jemen.
Brent crude werd het laatst verhandeld op $79,93 per vat en U.S. crude tikte aan tot $74,45 per vat.
In Azië daalde de Japanse Nikkei-aandelenindex vannacht met 1,5% van de hoogste niveaus op de lange termijn, terwijl de Chinese blue-chips met 1% stegen en opveerden van een bijna vijfjarig dieptepunt in de vorige sessie.
Goud, dat dit jaar met bijna 12% is gestegen, stond ook iets hoger op $2036,19 per ounce.
