(Alliance News) - Harbour Energy PLC heeft donderdag gezegd dat het een overeenkomst heeft bereikt met BASF SE en LetterOne voor de overname van "vrijwel alle" upstream activa van Wintershall Dea.
Aandelen in Harbour Energy stegen donderdagmiddag in Londen met 28% tot 312,20 pence per stuk, terwijl de aandelen van BASF in Frankfurt 0,8% hoger stonden op EUR48,59 per stuk.
Harbour Energy, een Londens olie- en gasbedrijf met activiteiten in de Britse Noordzee, Noorwegen, Mexico, Indonesië en Vietnam, zal de twee aandeelhouders van Wintershall USD11,20 miljard in contanten en aandelen betalen voor de portefeuille.
Dit bod van USD11,20 miljard omvat de overdracht van bestaande Wintershall Dea-obligaties met een nominale waarde van USD4,90 miljard aan Harbour.
Ongeveer 921,1 miljoen nieuwe Harbour-aandelen zullen worden uitgegeven aan Wintershall-aandeelhouders tegen een prijs van 360,00 pence per stuk, wat neerkomt op een waarde van USD4,15 miljard. Dit vertegenwoordigt een premie van ongeveer 60% ten opzichte van het 30-daagse gewogen gemiddelde van Harbour van ongeveer 227,00 pence per 20 december.
BASF, een 73% aandeelhouder in Wintershall Dea, zal 47% van de beursgenoteerde aandelen van Harbour bezitten, waarbij de huidige aandeelhouders van Harbour 53% behouden.
LetterOne, een 27% aandeelhouder in Wintershall, krijgt 251,5 miljoen converteerbare aandelen zonder stemrecht en zonder beursnotering, met voorkeursrechten. Als deze aandelen worden geconverteerd, zou het belang van de huidige aandeelhouders van Harbour, afhankelijk van de relevante wettelijke goedkeuringen, dalen tot 45,5%, terwijl BASF en LetterOne respectievelijk 39,6% en 14,9% zouden bezitten.
De transactie omvat ook een vergoeding van USD 2,15 miljard in contanten, te financieren uit de kasstroom die wordt gegenereerd door de Wintershall portefeuille tussen de effectieve datum van 30 juni en de voltooiing.
De overname is afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders en Harbour verwacht in de eerste helft van 2024 een aandeelhoudersvergadering bijeen te roepen. De overname zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 worden afgerond.
De beoogde portefeuille van Wintershall Dea, een Duitse gas- en oliemaatschappij, omvat haar upstream activa in Noorwegen, Duitsland, Denemarken, Argentinië, Mexico, Egypte, Libië en Algerije. Harbour energy zal ook de licenties voor CO2-afvang en -opslag van het bedrijf in Europa verwerven.
Alle activa van Wintershall die zich in joint ventures met Russische bedrijven bevinden of daar worden gehouden, zijn uitgesloten van de overname. Op woensdag beval de Russische president Vladimir Poetin dat Wintershall ontdaan moest worden van zijn belang in zijn Siberische winningsprojecten.
Harbour zei dat het bedrijf door de deal zal uitgroeien tot "een van de grootste en meest geografisch diverse onafhankelijke olie- en gasbedrijven ter wereld".
De "hoogwaardige activa" van Wintershall zullen meer dan 300.000 vaten olie-equivalent per dag toevoegen aan de productiesnelheid van Harbour, die na voltooiing tot 500.000 zal stijgen.
Ook zullen de gecombineerde totale bewezen en aantoonbare reserves toenemen tot 1,5 miljard vaten olie-equivalent tegen USD10 per vat.
Dit zal leiden tot een gecombineerde omzet van USD5,13 miljard en een winst voor rente, belasting, afschrijving, amortisatie en exploratie van USD3,67 miljard voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023.
De groep noemde de overname "een sterke strategische fit", die een "transformationele waardecreërende kans voor de aandeelhouders van Harbour" zal bieden.
De activa van Wintershall zullen een verhoging van het jaarlijkse dividend van Harbour mogelijk maken van USD200,0 miljoen naar ongeveer USD455,0 miljoen. Hiervan zal ongeveer USD 380,0 miljoen worden uitgekeerd aan houders van aandelen in Harbour, wat een verhoging van het dividend per aandeel met 5% tot 26,25 cent betekent.
Linda Cook, Chief Executive Officer van Harbour, zei het volgende: "De aankondiging van vandaag markeert de vierde grote acquisitie van Harbour en de meest transformationele stap tot nu toe in onze reis om een uniek gepositioneerd, grootschalig, geografisch divers onafhankelijk olie- en gasbedrijf op te bouwen."
Door Hugh Cameron, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
