Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten door Alun John.

Het is een ongebruikelijk begin van een eerste vrijdag van de maand, want met Brent ruwe olie boven $90 per vat en een risicomijdende toon in markten over de hele wereld, denken beleggers niet alleen aan de Amerikaanse non-farm payrolls.

Laten we het niet overdrijven. Ze denken nog steeds veel aan de altijd cruciale banencijfers, die om 0830 ET (1330 GMT) worden verwacht, maar nadat alle drie de belangrijkste Amerikaanse aandelenindices donderdag met meer dan 1% daalden, terwijl Treasuries stegen, is dit niet het enige waar ze aan denken.

Tijdens de nachtelijke chin-stroking werd de schuld voor de risk-off toon gelegd bij Brent crude, die donderdag voor het eerst sinds oktober boven de $90 dollar per vat noteerde na ontwikkelingen in het Midden-Oosten. In de Europese ochtend blijft de prijs boven dat niveau.

Israël bereidt zich voor op een mogelijke vergeldingsaanval voor de vermoedelijke Israëlische luchtaanval op een Iraanse ambassade van maandag. Israël heeft de verantwoordelijkheid voor de aanval op de Iraanse ambassade in Syrië, waarbij hooggeplaatste Iraanse militairen omkwamen, niet opgeëist.

Aziatische en Europese aandelen handelden beide ongeveer 1% lager op vrijdag. S&P 500, Nasdaq en Dow Jones futures staan allemaal ongeveer 0,2% hoger, wat duidt op een stabielere opening, hoewel de S&P 500 deze week nog steeds 2% lager staat, wat, als het aanhoudt, de grootste daling sinds oktober zou zijn.

De daling van donderdag werd ook deels veroorzaakt door hawkish opmerkingen van beleidsmakers, waaronder Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Federal Reserve Bank, die tijdens de Fed-vergadering van vorige maand zei dat hij dit jaar twee renteverlagingen had gepland, maar als de inflatie blijft stagneren, is er tegen het einde van het jaar misschien geen enkele nodig.

Hoge olieprijzen zullen de inflatiebestrijding niet helpen.

Desondanks daalde de 10-jaars Treasury yield bijna 5 basispunten op de dag, omdat de geopolitieke zorgen beleggers naar de safe-haven stuurden.

LOONLIJSTEN

En dan zijn er nog de non-farm payrolls, waaruit naar verwachting zal blijken dat de banengroei in de VS in maart licht vertraagde tot 200.000 nieuwe banen, terwijl de loonstijgingen hoog bleven.

Naast het cijfer voor maart letten beleggers ook op herzieningen van de gegevens van de vorige maand, omdat veranderingen in het verleden belangrijk zijn geweest - de rente op schatkistpapier daalde een maand geleden na het banenrapport van februari, deels omdat het geweldige cijfer van januari van 353.000 banen naar beneden werd bijgesteld tot 229.000 banen.

De gegevens van vrijdag zullen naar verwachting ook aantonen dat het werkloosheidscijfer 26 maanden op rij onder de 4% is gebleven, de langste periode sinds het einde van de jaren zestig.

De gegevens zijn belangrijk omdat ze komen op een moment dat beleggers wat nerveus worden over de vraag of de Federal Reserve de rente in juni zal verlagen.

We hebben deze film al eerder gezien, want zowel maart als mei werden ooit gezien als de startdatum voor de Fed. De gegevens van vrijdag en de Amerikaanse CPI van volgende week zullen helpen beslissen of juni dezelfde kant op zal gaan.

Dit zou de markten kunnen verstoren, vooral in Japan, waar de autoriteiten dreigen om direct in te grijpen in de valutamarkten om de zwakke yen overeind te houden, waardoor de dollar niet voorbij het niveau van 152 yen kan komen, wat traders zien als een soort grens in het zand.

"Het risico is dat het U.S. payrolls report vandaag de USD/JPY scherp omhoog duwt, wat op zijn beurt een daadwerkelijke interventie van het Japanse ministerie van Financiën uitlokt," zeiden valuta-analisten bij Commonwealth Bank of Australia in een notitie.

Belangrijke ontwikkelingen die later op vrijdag meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten:

* Amerikaanse non-farm payrolls van maart

* Banencijfers Canada maart