Energiebedrijven hebben hun aandeelhoudersrendement sterk verhoogd dankzij de hoge energieprijzen na jaren van overbesteding aan productiegroei. Olie- en gasbedrijven voerden in 2022 alle bedrijfstakken aan wat betreft het uitkeren van contant geld aan aandeelhouders, met een gecombineerd dividend- en inkooprendement van 8%, aldus Deloitte.
Oliemultinationals Exxon Mobil, Chevron, BP, Equinor, Shell en TotalEnergies betaalden vorig jaar gezamenlijk een recordbedrag van $110 miljard aan dividend en aandeleninkoop uit aan beleggers.
Maar beleggers die $2,3 biljoen aan aandelen in de wereldwijde olie- en gasindustrie bezitten, veranderen hun verwachtingen over groeimarkten sneller dan leidinggevenden van energiebedrijven, aldus Deloitte.
Ongeveer 75% van de ondervraagde beleggers verklaarde dat zij aandelen zouden blijven houden om investeringen in koolstofarme technologieën te versnellen, zelfs als de rendementen tot slechts 3% zouden dalen.
"Er zijn uiteenlopende meningen," zei onderzoeksdirecteur Kate Hardin van Deloitte. "Waarschijnlijk kunt u, afhankelijk van waar u staat, met uw dividenden en aandeleninkoop, dat een beetje verlagen."
Het onderzoek liet ook een divergentie in bestedingsvoorkeuren zien. Ongeveer 40% van de 150 ondervraagde directieleden van C-suite bedrijven noemde technologieën voor waterstof en koolstofafvang en -opslag als cruciaal voor hun strategie.
Investeerders gaven de voorkeur aan "meer transformationele technologieën" zoals de elektrificatie van transport en elektrische oplaadstations, aldus Hardin. Ongeveer 43% van de ondervraagde investeerders benadrukte batterijopslag als hun belangrijkste investeringsgebied.
"Er is daar een klein verschil in termen van de langetermijnvisie op hoe de energietransitie er uiteindelijk uit kan zien," zei Hardin.
Leidinggevenden en investeerders waren het eens over kritieke mineralen als een belangrijk gebied voor investeringen.
Wereldwijde upstream olie- en gasbedrijven zullen tussen 2023 en 2030 naar verwachting 2,5 biljoen tot 4,6 biljoen dollar aan vrije kasstromen genereren, maar volgens Deloitte gaat minder dan 2% van de totale uitgaven naar schone energie.
Hoewel een meerderheid van de institutionele beleggers meer actie verwacht, gaf 60% van de ondervraagde leidinggevenden aan dat ze alleen in koolstofarme projecten zouden investeren als het interne rendement hoger is dan 12% tot 15%, vergeleken met een gemiddelde van 8% in 2022, zo bleek uit het onderzoek. (Verslaggeving door Sabrina Valle; Redactie door Jamie Freed)
