De olieprijzen stegen maandag nadat militaire botsingen tussen Israëlische troepen en Hamas in het weekend de politieke onzekerheid in het hele Midden-Oosten vergrootten. Brent crude klom 4,4% tot $88,30 per vat.
Geopolitieke risico's zullen waarschijnlijk bijdragen aan een hogere beweging van de dollar en beleggers ertoe aanzetten om op zoek te gaan naar veiligere activa, aldus Arnob Biswas, hoofd FX-onderzoek bij SMC Global Securities.
Er "was een potentieel" dat de roepie zou kunnen verzwakken tot onder 83,30 (het laagterecord), zei hij.
De roepie werd vorige week in een smalle bandbreedte gehouden te midden van een waarschijnlijke interventie van de centrale bank. Hij sloot vrijdag op 83.2450.
Ondertussen toonde een banenrapport in de V.S. op vrijdag aan dat de economie 336.000 banen toevoegde, terwijl er 170.000 werden verwacht. De 10-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg na de publicatie van de cijfers naar 4,8870%, maar daalde daarna weer tot onder de 4,80%.
Het banenrapport veranderde niets aan de verwachtingen rond de Amerikaanse Federal Reserve.
"Wij zijn nog steeds van mening dat het monetaire beleid restrictief genoeg is en wij denken niet dat de Fed opnieuw zal verhogen," zei ING Bank in een notitie.
Ondertussen was de obligatierente vrijdag gestegen nadat de Reserve Bank of India (RBI) de rente ongewijzigd liet, maar aangaf de rente hoog en de liquiditeit krap te zullen houden om de inflatie dichter bij haar doelstelling van 4% te brengen.
De centrale bank zei echter dat ze obligaties op de open markt zal verkopen door middel van veilingen om overtollige middelen in het financiële systeem op te slokken, wat leidde tot een scherpe stijging van de rendementen over de hele curve.
"De mogelijke OMO-aankondiging heeft nu een lokaal risico geïntroduceerd. Aangezien dit onverwacht was en de contouren onzeker blijven, is de reactie van de marktdeelnemers voorlopig groot," aldus Suyash Choudhary, hoofd vastrentende waarden bij Bandhan AMC.
IDFC First Bank verwacht dat het rendement op benchmarkobligaties op korte termijn 7,45% zal bereiken wanneer de centrale bank de feitelijke OMO-veiling aankondigt.
Het rendement op de benchmarkobligatie van 7,18% in 2033 eindigde vrijdag op 7,3412%, een stijging van 13 basispunten in de week, de grootste stijging in 17 maanden en na een stijging van 6 basispunten in de voorgaande week.
Het rendement noteerde de grootste stijging in één sessie in 14 maanden, terwijl marktdeelnemers verwachten dat het binnen een brede bandbreedte van 7,26%-7,40% zal blijven, waarbij de focus vooral ligt op de ontwikkelingen rond de openmarktveilingen van de RBI.
Marktdeelnemers zullen ook de bewegingen van de olieprijzen in de gaten houden, nadat het conflict tussen Israël en Hamas-strijders in het weekend begon.
BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN:
** Sept PPI Machinebouw van de V.S. - 11 oktober, woensdag (18:00 IST)
** Industriële productie India augustus - 12 okt. donderdag (17:30 uur IST)
** Indiase CPI inflatie van september - 12 oktober, donderdag (17:30 uur IST)
** Amerikaanse CPI voor september - 12 oktober, donderdag (18:00 IST)
** Amerikaanse eerste wekelijkse jobless claims in de week van 2 oktober - 12 oktober, donderdag (18:00 IST)
** WPI-inflatie voor september in India - 13 oktober, vrijdag (12:00 p.m. IST)
** Amerikaanse importprijzen voor september - 13 oktober, vrijdag (18:00 IST)
