Na een winst van bijna een half procent bij de opening, daalde de pan-Europese STOXX 600 index naarmate de sessie vorderde en sloot 0,2% lager.

De Duitse DAX daalde eveneens 0,2%, ondanks het feit dat uit een enquête van het economisch onderzoeksinstituut ZEW bleek dat het sentiment onder beleggers in de grootste economie van Europa in januari sterker was gestegen dan verwacht.

De Franse CAC 40 daalde 0,3% en de Londense FTSE 100 daalde 0,1%.

De Europese beurzen begonnen de dag in optimistische stemming over de economische kracht van China, nadat gegevens bevestigden dat 's werelds op een na grootste economie een van de weinige is die in 2020 zal groeien.

Het vooruitzicht van langere lockdowns hield beleggers echter op scherp toen de Duitse bondskanselier Angela Merkel en de premiers van de deelstaten overeenkwamen om de lockdown voor de meeste winkels en scholen te verlengen tot 14 februari, vertelden bronnen aan Reuters.

Defensieve sectoren die minder gevoelig zijn voor economische cycli, zoals gezondheidszorg en nutsbedrijven, wonnen, terwijl de detailhandel, mijnbouw en reizen en vrije tijd de grootste klappen kregen.

Onder de bedrijven die kwartaalresultaten rapporteerden, daalde het Zwitserse Logitech met 6,4%, nadat het eerder een recordhoogte had bereikt in het kielzog van het verhogen van zijn omzetgroei en winstvooruitzichten voor 2021.

Mijnbouwer Rio Tinto daalde, ondanks de melding van een stijging van de ijzerertstransporten met 2,4% in het vierde kwartaal, geholpen door de industriële activiteit in topconsument China.

Terwijl de Europese winsten in een stroomversnelling raken, voorspellen analisten een daling van de winst in het vierde kwartaal met 26,2% voor bedrijven die zijn opgenomen in de STOXX 600, volgens gegevens van Refinitiv IBES.

De grootste zorg voor beleggers is echter dat de verwachte winststijging van 43,5% en 81,1% in het eerste en tweede kwartaal op de helling kan komen te staan nu de Europese economie lijdt onder de gevolgen van de strenge COVID-19-afsluitingen.

"In de aanloop naar het vierdekwartaalseizoen zullen beleggers zich eerder zorgen maken over de vooruitzichten dan over de historische prestaties, omdat de situatie met het virus zo snel verandert", aldus Edward Stanford, hoofd Europese aandelenstrategie bij HSBC.

"Nu de vooruitzichten voor economische groei mogelijk onder druk komen te staan, zien we een beetje neerwaartse druk op de consensuswinst voor Europa voor 2021."

Danone steeg 2,7% nadat een activistische belegger de chief executive van het Franse voedingsconcern opriep om af te treden nadat het eind vorig jaar een belang in het bedrijf had genomen.

In de FTSE 100 tuimelde Ladbrokes-eigenaar Entain met 11,9%, nadat de Amerikaanse casino-exploitant MGM Resorts zijn plannen om het Britse bedrijf te kopen had laten varen nadat het deze maand een overname-aanzoek van $ 11 miljard had afgewezen.