De FTSE 100, die zwaar op grondstoffen leunt, steeg maandag terwijl de olieprijzen met meer dan 2% stegen als gevolg van de aanhoudende militaire botsingen tussen Israëlische strijdkrachten en Hamas, terwijl aandelen van de in opspraak geraakte Metro Bank stegen na de aankondiging van een kapitaalverhoging.

De belangrijkste FTSE 100 index steeg 0,2% tegen 0702 GMT, terwijl de FTSE 250 index 0,1% daalde.

De Palestijnse Islamitische groepering Hamas lanceerde zaterdag de grootste militaire aanval op Israël in decennia, waarbij honderden Israëli's werden gedood en een golf van vergeldingsaanvallen op Gaza werd uitgelokt door Israëlische luchtaanvallen die ook honderden mensen het leven hebben gekost.

Het oplaaiende geweld dreigde een grote nieuwe oorlog in het Midden-Oosten te ontketenen, waardoor de olieprijzen stegen en de vraag naar safe-haven activa zoals schatkistpapier en goud toenam.

Edelmetaalmijnbouwers wonnen 0,6%, terwijl de zwaargewicht energiesector 2,9% toevoegde.

Aandelen in lucht- en ruimtevaart en defensie voegden 1,2% toe.

In het bedrijfsnieuws kondigde Metro Bank zondag een kapitaalverhoging van 325 miljoen pond ($396,5 miljoen) en een schuldherfinanciering van 600 miljoen pond aan, waardoor haar grootste investeerder - de Colombiaanse miljardair Jaime Gilinski - een meerderheidsbelang krijgt. De aandelen van de middelgrote kredietverstrekker stegen met meer dan 19%.

Croda International kelderde 9% nadat de groep in speciale chemicaliën zijn jaarlijkse winstverwachting verlaagde, als gevolg van voorraadvermindering en een zwakke vraag.