De aandelen van Waystar daalden tijdens hun Nasdaq-debuut op vrijdag, nadat het betalingsbedrijf in de gezondheidszorg $968 miljoen had opgehaald in zijn Amerikaanse beursgang, in wat een van de grootste deals van het jaar was.

De aandelen van het bedrijf openden op $21, iets onder de IPO-prijs van $21,50, waardoor het een waardering van $3,50 miljard kreeg. Het aandeel handelde eerder in de sessie even hoog als de IPO-prijs voordat het op $20,70 sloot.

Waystar, gesteund door de Zweedse private equity-firma EQT AB en de Canadese pensioenfondsgigant CPPIB, verkocht 45 miljoen aandelen in het aanbod.

De voortgang van de beursgang van Waystar toont aan dat de markt voor nieuwe noteringen open blijft nadat aluminiumrecycler Novelis eerder deze week zijn beursdebuut, dat maar liefst $945 miljoen zou hebben opgebracht, had ingetrokken.

Het bedrijf, dat in 2017 ontstond uit de fusie van Navicure en ZirMed, ontwikkelt betalingssoftware die klanten zoals grote ziekenhuissystemen helpt om rekeningen van patiënten te innen.

EQT en CPPIB verwierven in 2019 een meerderheidsbelang in Waystar van alternatieve investeringsmaatschappij Bain Capital, waarbij het bedrijf gewaardeerd werd op $2,7 miljard. Bain bleef aan als minderheidsaandeelhouder.

Investment management firma Neuberger Berman en staatsinvesteringsfonds Qatar Investment Authority hadden interesse getoond om tot $225 miljoen aan aandelen te kopen tijdens de IPO.

SCHULDEN AFBOUWEN

Onder het eigendom van EQT en CPPIB heeft Waystar aan schaalvergroting gedaan door enkele van zijn rivalen over te nemen, waaronder eSolutions in 2020, dat zijn aanwezigheid op de lucratieve overheidsmarkt voor ziektekostenverzekeringen voor ouderen, bekend als Medicare, versterkte.

Waystar is van plan om de opbrengst van de beursgang te gebruiken om uitstaande schulden af te lossen.

We gebruiken de opbrengst van de beursgang om onze leverage en blootstelling te verminderen, onze kapitaalstructuur te verbeteren en het bedrijf echt effectief te positioneren voor dat duurzame langetermijnpad om de gezondheidszorgindustrie te blijven transformeren, vertelde Waystar CEO Matt Hawkins in een interview aan Reuters.

Goldman Sachs, J.P. Morgan Securities en Barclays Capital waren de hoofdacceptanten voor de beursgang.