(Voegt datumlijn, bijschrift, commentaar in alinea's 5-6, 12-14 toe; actualiseert prijzen om 12 uur (1700 GMT))

* Nasdaq leidt verliezen op Wall St door daling Nvidia

* Amerikaanse rente daalt als markt in consolidatiemodus

* China verlaagt hypotheekrente; yuan stabiel, aandelen stijgen

* Europese loongroei vertraagt, obligatierente eurozone daalt

NEW YORK/LONDON, 20 februari (Reuters) - De dollar daalde en de aandelen op Wall Street en in Europa daalden dinsdag doordat het afnemende optimisme dat de centrale banken de rente snel zullen verlagen, woog op het sentiment, waardoor de belangrijkste pan-Europese en Japanse aandelenindices hun recordhoogten niet bereikten.

Walmart trapte het winstseizoen voor Amerikaanse retailers af met een positieve noot en hielp zo de verliezen op de Dow te beperken, maar de brede Europese STOXX 600 benchmark en de Japanse Nikkei blijven ongeveer 1% onder de respectievelijke recordhoogtes van 2022 en 1989.

Heter dan verwachte Amerikaanse inflatiecijfers vorige week deden de marktverwachtingen voor een nakende start van de versoepelingscyclus van de Federal Reserve vervliegen en stopten een rally voor Amerikaanse aandelen in 2024 die gebaseerd was op de verwachting dat de inflatie verder zou vertragen.

De Fed zal de federal funds rate in juni verlagen, volgens een kleine meerderheid van economen ondervraagd door Reuters, die ook zeiden dat de eerste renteverlaging later dan verwacht zou komen in plaats van eerder.

De roep om verdere deflatie is gebaseerd op economische groei onder het trendmatige niveau, maar de structurele basis voor die vooruitzichten is verkeerd omdat er weinig speling in de economie zit, zei Phillip Colmar, wereldwijd strateeg bij MRB Partners in New York.

"Het hele Goldilocks-softlandingscenario was ook verkeerd," zei hij. "Wij houden van Goudlokje. Maar onze ervaring is dat ze niet lang op bezoek komt en het risico van het Goudlokje-scenario was dat we geen zachte landing zouden hebben met genoeg speling in de economie om de inflatie te drukken."

De dollarindex, een maatstaf voor de Amerikaanse munteenheid ten opzichte van zes andere, daalde 0,30%, terwijl de MSCI-aandelen over de hele wereld 0,45% inleverde.

De STOXX 600 index verloor 0,09%, omdat de markten de gegevens van de Europese Centrale Bank negeerden waaruit bleek dat de jaarlijkse groei van de onderhandelde lonen in de hele eurozone vertraagde tot 4,5% in het vierde kwartaal van vorig jaar, tegen 4,7% in de voorgaande periode.

De ECB heeft de lonen aangewezen als het grootste risico voor haar 1-1/2 jaar durende kruistocht tegen inflatie.

De technologiezware Nasdaq voerde de verliezen op Wall Street aan, toen chipmaker Nvidia, die woensdag na sluiting van de markten resultaten rapporteert, met 6,2% daalde.

Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 0,25%, de S&P 500 verloor 0,78% en de Nasdaq Composite daalde 1,42%.

De reactie op de rentevooruitzichten van andere beleggingscategorieën dan obligaties is tot nu toe gematigd, maar de Amerikaanse economische groei in vergelijking met elders zal de beweging waarschijnlijk veranderen in de pas met de verwachtingen van de centrale banken, zei Marvin Loh, senior global macro strateeg bij State Street in Boston.

Sinds half januari heeft de markt de verwachtingen voor renteverlagingen met 60 basispunten verlaagd voor de Fed, hetzelfde voor de Bank of Canada, 37 basispunten voor de ECB en 57 basispunten voor de Bank of England, zei hij.

"Deze verandering in de Amerikaanse rentemarkt is een economie die presteert op een manier die we in veel andere ontwikkelde markten niet zien. Uiteindelijk zul je meer scheiding moeten gaan zien," zei Loh.

Het rendement op tweejaars schatkistpapier, dat de renteverwachtingen weerspiegelt, daalde met 7,6 basispunten naar 4,580%, terwijl het rendement op het benchmark 10-jaars biljet met 4,1 basispunten daalde naar 4,254%.

Het rendement op de Duitse 10-jaars Bund, dat omgekeerd evenredig beweegt met de prijs, daalde met 3,8 basispunten naar 2,373%, terwijl de euro 0,32% hoger stond op $1,0814.

Het benchmarkrendement van de eurozone is dit jaar tot nu toe met ongeveer 35 basispunten gestegen, nadat hobbels in de weg naar lagere inflatie en beter dan gevreesde economische cijfers in het grootste deel van de wereld, met name de Verenigde Staten, ervoor hebben gezorgd dat de markten hun verwachtingen voor eind 2023 van aanzienlijke renteverlagingen begin dit jaar hebben opgeschoven.

De rente op de rentegevoelige tweejaars rente in Duitsland is tot nu toe met 40 basispunten gestegen.

CHINESE RENTEVERLAGING

De prime rate voor vijfjaarsleningen in China werd met 25 basispunten verlaagd naar 3,95%, meer dan de economen hadden voorspeld voor een verlaging van 5 tot 15 basispunten. De eenjaarsrente bleef staan op 3,45%, waardoor blue chips de dag 0,2% hoger eindigden, na een eerdere daling, en de Hang Seng-index in Hongkong 0,6% steeg.

De yuan bereikte in de vroege handel het laagste punt in drie maanden, maar stabiliseerde zich in de Europese ochtend op 7,1979.

Amerikaanse ruwe olie daalde onlangs met 0,42% naar $78,86 per vat en Brent stond op $82,41, een daling van 1,38% op de dag.