NIKKEI 225 
De Nikkei index daalde met 1,03% tot 31.907,72 tegen 0220 GMT, na eerder in de sessie 31.784,91 te hebben geraakt, het laagste niveau sinds 12 juli.
De bredere Topix verloor 0,91% tot 2.269,56.
"De bezorgdheid over de wereldeconomie nam toe nu de vooruitzichten van een van de twee grootste economieën ter wereld somber zijn. Dit heeft invloed gehad op Japanse aandelen op een moment dat we niet veel marktbewegende signalen zien in Japan," zei Shigetoshi Kamada, general manager van de onderzoeksafdeling bij Tachibana Securities.
Een breed scala aan Chinese cijfers op dinsdag benadrukte de toenemende druk op de economie op meerdere fronten, wat Peking ertoe aanzette om de belangrijkste beleidsrente te verlagen om de activiteit te ondersteunen.
"Het rapport over de verlaging van de rating van Amerikaanse banken door Fitch heeft ook de risicobereidheid aangetast," voegde Kamada eraan toe.
De bankenindex verloor bijna 2% nadat Amerikaanse bedrijven, waaronder JPMorgan Chase en Bank of America, daalden na een rapport waarin stond dat kredietbeoordelaar Fitch de rating van meerdere Amerikaanse banken zou kunnen verlagen.
Mitsubishi UFJ Financial Group daalde 2,41%, Sumitomo Mitsui Financial Group verloor 1,41% en Mizuho Financial Group daalde 1,71%.
Eigenaar van het merk Uniqlo, Fast Retailing, verloor 1,17% en werd daarmee de grootste rem op de Nikkei. Technologiebelegger SoftBank Group daalde met 2,83% en chipfabrikant Tokyo Electron verloor 0,8%.
Energie-gerelateerde aandelen daalden, waarbij raffinaderijen met 2,42% daalden en de slechtste prestatie leverden van de 33 subindices voor de sector op de beurs van Tokio. Energie-exploratiebedrijven daalden 2,1%.
De maker van chiptestapparatuur Advantest steeg 1,02% en bood de grootste steun aan de Nikkei.
