Het Japanse aandelengemiddelde van de Nikkei was woensdag op weg naar een derde opeenvolgende dag met verliezen, toen de spanningen in het Midden-Oosten bleven wegen op het sentiment en beleggers winst namen voordat het Japanse winstseizoen in de hoogste versnelling gaat.

Hoewel de benchmarkindex de dag positief begon en opveerde van het acht weken durende dieptepunt van dinsdag, nam de voorzichtigheid snel toe.

De Nikkei stond bij de middagpauze 0,2% lager op 38.404,45. De bredere Topix noteerde 0,6% lager op 2681,54.

De onzekerheid over hoe de situatie in het Midden-Oosten zich zal ontwikkelen, heeft deze week op het sentiment gewogen, nu de geopolitieke spanningen tussen Iran en Israël toenemen.

Tegelijkertijd kunnen beleggers voorzichtig zijn nu het Japanse inkomstenseizoen opwarmt, aldus analisten, met belangrijke bedrijven zoals Advantest, een maker van chiptestapparatuur, die volgende week moet rapporteren.

"We zien dit seizoen wat zwakte in de markt" wanneer bedrijven richtlijnen publiceren voor het nieuwe fiscale jaar, wat leidt tot wat winstnemingen in de aanloop naar de inkomsten, zei Kenji Abe, een analist bij Daiwa Securities.

De index zal op de korte termijn waarschijnlijk rond de 38.000 punten blijven hangen, voegde hij eraan toe.

Amerikaanse aandelen waren vannacht gemengd, terwijl de rente op staatsobligaties bleef stijgen, wat de Nikkei weinig steun gaf.

De voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, zei dinsdag dat het monetaire beleid langer restrictief moet blijven, waardoor de hoop op aanzienlijke renteverlagingen dit jaar verder de bodem werd ingeslagen.

Verliezen waren wijdverspreid in de ochtendsessie, met slechts 63 van de 225 Nikkei-onderdelen die stegen, en veel zwaargewichten in de index sleepten zich voort.

Onder de individuele aandelen daalde Advantest met 1,4%, terwijl telecommunicatiebedrijf KDDI met 1,1% daalde. Sony Group Corp daalde 2,3%.

Fanuc Corp, dat machines voor fabrieksautomatisering maakt, daalde met 2%.

Resonac Holdings maakte een sprong van 14,2% nadat het chemiebedrijf zijn omzetverwachting voor 2024 verhoogde.

Tot nu toe is de Nikkei 15% gestegen voor het jaar. (Verslaggeving door Brigid Riley; Bewerking door Savio D'Souza)