De belangrijkste aandelenindices op Wall Street stegen vrijdag, terwijl de obligatierente sterk daalde nadat gegevens wezen op een vertragende banengroei in de VS en een oplopende werkloosheid, wat de hoop aanwakkerde dat de Federal Reserve klaar is met haar renteverhogingscampagne.

Uit het rapport van het Labor Department bleek dat de niet-beroepsbevolking in oktober met 150.000 banen is gestegen, veel minder dan de verwachte 180.000, deels als gevolg van stakingen bij de grote drie autofabrikanten in Detroit.

De gegevens voor de vorige maand werden naar beneden bijgesteld en toonden een stijging van 297.000 in plaats van 336.000. De werkloosheid steeg naar 3,9%.

"Vanuit een beleidsperspectief geeft dit vertrouwen dat de Fed in de nabije toekomst on hold blijft en pas echt weer gaat verhogen als de groei of inflatie vanaf hier versnelt," zei Matt Palazzolo, senior beleggingsstrateeg bij Bernstein Private Wealth Management.

Maar Palazzolo verwacht dat de groei op de arbeidsmarkt en de economische activiteit de komende zes tot negen maanden gestaag zullen vertragen en, als dat gebeurt, "zou dat de Fed in staat moeten stellen om op het huidige niveau te blijven," zei hij.

Volgens voorlopige gegevens steeg de S&P 500 met 40,38 punten, of 0,94%, om te eindigen op 4.358,16 punten, terwijl de Nasdaq Composite 184,09 punten, of 1,38%, steeg tot 13.477,23. De Dow Jones Industrial Average steeg 220,20 punten, of 0,65%, tot 34.059,28.

De small-cap Russell 2000 index steeg ook en bereikte het hoogste niveau sinds 17 oktober. Tijdens de sessie bereikte de CBOE volatiliteitsindex een nieuw laagste punt in zes weken, wat de ongerustheid onder beleggers weerspiegelde.

De banencijfers hielpen ook om de rente op Amerikaanse staatsobligaties voor de vierde achtereenvolgende sessie lager te krijgen. Tijdens de sessie bereikte de benchmarkrente op 10-jaars schatkistpapier het laagste niveau in meer dan vijf weken. De beweging in de rente gaf steun aan aandelen.

"De dalende rente is waarschijnlijk de belangrijkste katalysator deze week," zei Tony Welch, CIO van SignatureFD, Atlanta Georgia, en hij voegde eraan toe dat het banenrapport deze trend ondersteunde.

"De Fed heeft het moeilijk gehad om hun monetaire beleid daadwerkelijk de arbeidsmarkt te laten versoepelen," zei hij, en hij merkte op dat de gegevens van vrijdag de "interpretatie dat de Fed misschien klaar is met een verkrappingscyclus" aanmoedigden.

Welch merkte ook op dat solide winstrapporten aandelen helpen, omdat bedrijven hun winstmarges hebben vergroot.

Analisten verwachten voor het derde kwartaal een winstgroei van 5,7% voor S&P 500-bedrijven, waarbij meer dan 81% van de 403 bedrijven in de benchmarkindex die tot nu toe winst hebben gerapporteerd, de ramingen hebben overtroffen, volgens gegevens van LSEG.

Apple was een uitschieter en verloor terrein nadat haar omzetverwachting voor het vakantiekwartaal achterbleef bij de verwachtingen.

Onder de grote bewegers maakte Block een sprong na het verhogen van haar jaarlijkse aangepaste winstverwachting. Fortinet daalde na een lagere omzetverwachting voor het vierde kwartaal. (Verslaggeving door Sinéad Carew in New York, Amruta Khandekar en Shristi Achar A; Bewerking door Sriraj Kalluvila, Maju Samuel en David Gregorio)